ورود
مقالات فارسیISIکنفرانسهاژورنالها

بهینه سازی سبد سهام با استفاده از الگوریتم تجمع ذرات سه هدفه

محل انتشار: فصلنامه نظریه های کاربردی اقتصاد، دوره: 5، شماره: 4
سال انتشار: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 341

فایل این مقاله در 22 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:
https://civilica.com/doc/890319

شناسه ملی سند علمی:

JR_ATE-5-4_002

تاریخ نمایه سازی: 17 تیر 1398

چکیده مقاله:

در بهینه سازی سبد دارایی، مسیله اصلی انتخاب بهینه دارایی ها و اوراق بهاداری است که با مقدار مشخصی سرمایه می توان تهیه نمود. اگر چه حداقل سازی ریسک و حداکثرسازی بازده سرمایه گذاری به نظر ساده می رسد، اما در عمل روش های متعددی برای تشکیل سبد بهینه مطرح شده است. در سال 1950 هری مارکوئیتز مدل خود را ارائه کرد که در آن مسئله بهینه سازی سبد دارایی را به صورت یک مدل برنامه ریزی درجه دوم با هدف حداقل سازی واریانس مجموعه دارایی ها با این شرط که بازده مورد انتظار برابر با یک مقدار ثابت باشد، مطرح کرد. در این تحقیق مسئله بهینه سازی سه هدفه (یعنی حداکثرسازی بازده سبد سهام، حداقل سازی ریسک آن و تابع هدف سوم یعنی حداقل سازی تعداد دارایی ها یا سهام ها) مورد مطالعه قرار گرفته است. بر این اساس، سرمایه گذاران با پذیرش مقدار کمی ریسک و تقریبا همان مقدار بازده، سبدی را انتخاب می کنند که تعداد دارایی کمتر داشته باشد. برای این منظور در ابتدا از دو الگوریتم ژنتیک رتبه بندی نامغلوب (NSGA2) و الگوریتم تجمع ذرات چند هدفه (MOPSO) برای برآورد مدل دو هدفه حداقل واریانس و حداکثر بازده برای شناسایی الگوریتم بهتر مورد استفاده قرار گرفت. سپس با توجه به عملکرد بهتر الگوریتم MOPSO، از این الگوریتم برای برآورد مدل سه هدفه حداکثرسازی بازده سبد سهام، حداقل سازی ریسک و حداقل سازی تعداد سهام ها مورد استفاده قرار گرفت.

کلیدواژه ها:

نویسندگان

اسعد اله رضایی

دانشجوی دکترای اقتصاد دانشگاه رازی

علی فلاحتی

دانشیار اقتصاد دانشگاه رازی

کیومرث سهیلی

دانشیار اقتصاد دانشگاه رازی

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • تعیین سبد بهینه سهام با استفاده از روش ارزش در معرض خطر [مقاله ژورنالی]
  • راعی، رضا، و پویان فر، احمد (1390). مدیریت سرمایه گذاری ...
  • راعی، رضا، و تلنگی، احمد (1383). مدیریت سرمایه گذاری پیشرفته. ...
  • رجبی، مهسا و خالوزاده، حمید (1393). مقایسه بهینه سازی سبد ...
  • کاربرد الگوریتم ژنتیک در انتخاب یک مجموعه دارایی از سهام بورس اوراق بهادار [مقاله ژورنالی]
  • بهینه سازی سبد سرمایه گذاری با استفاده از الگوریتم چند هدفه ازدحام ذرات برای مدل احتمالی چند دوره ای میانگین-نیم واریانس-چولگی [مقاله ژورنالی]
  • نریمانی، احمد، و نریمانی، رضا (1392). مدیریت سبد دارایی با ...
  • تقوی فرد، محمدتقی، و منصوری، طاها و خوش طینت، محسن ...
  • Abdolalizade, Sh., & Eshghi. K (2004). Portfolio optimization using Genetic ...
  • Asgharpor. H., & Rezazade. A, (2016). Determining the stock optimal ...
  • Bonabeau, E., Dorigo, M., & Theraulaz, G. (1999). Swarm intelligence: ...
  • Celikyurt. U, & Ozekici. S (2007). Multiperiod portfolio optimization models ...
  • Clerc, M. (2006). Particle swarm optimization.London, ISTE. ...
  • Chang, T., Meade, N., & Sharaiha, J. (2000). Heuristics for ...
  • Coello, C.A.C., & Lechuga, M.S. (2002). MOPSO, A Proposal for ...
  • Deb, K., Agrawal, S., Pratap, A., & Meyarivan, T. (2000). ...
  • Deb, K. (2001). Multi-objective optimization using evolutionary algorithms. John Wiley ...
  • Engelbrecht, A. P. (2005). Fundamentals of computational swarm intelligence. Hoboken, ...
  • Fernandez, A,. Gomez, S. (2007). Portfolio selection using neural networks. ...
  • Fieldsend, E., & Singh, S. (2002). A Multi-objective algorithm based ...
  • Fonseca, C.M., & Fleming, P.J. (1993). Genetic algorithms for 13- ...
  • Goldberg, D.E., & Richardson, J.J. (1987). Genetic algorithms with sharing ...
  • Haupt, R. L., & Haupt, S. E. (1998). Practical genetic ...
  • Horn, J., Nafpliotis, N., & Goldberg, D.E. (1994). A niched ...
  • Kennedy, J., & Eberhart. R.C. (1995). Particle swarm optimization. IEEE ...
  • Kennedy, J., & Shi, Y. (2001). Swarm intelligence. San Francisco: ...
  • Konno, H., & Yamazaki, H. (1991). Mean-absolute deviation portfolio in ...
  • Markowitz, H. (1952). Portfolio selection. Journal of Finance, 77-90 ...
  • Miettinen, K. (1999). Evolutionary algorithms in engineering and computer science: ...
  • Mitchell, M. (1998). An introduction to genetic algorithms. Cambridge, Mass.: ...
  • Moshekhian, S., & Najafi, A. (2015). Portfolio optimization using multi-objective ...
  • Narimani, A., & Narimani, R. (2014). Portfolio management by using ...
  • Olsson, A. (2011). Particle swarm optimization: theory, techniques and applications. ...
  • Otten, R., & Ginneken, L.  (1989). The annealing algorithm. Boston: ...
  • Parsopoulos, K., & Vrahatis, M.N. (2002). Particle swarm optimization method ...
  • Raei, R., & Alibaigi, H. (2011). Portfolio optimization using particle ...
  • Raie, R., & Poutanfar, A. (2012). Advanced investment management. The ...
  • Raie, R., & Talangi, A. (2005). Advanced Investment Management. The ...
  • Rajabi, M., & Khalozade, H. (2015). Optimal portfolio prediction in ...
  • Sumathi, S., Hamsapriya, T., & Surekha, P. (2008). Evolutionary intelligence: ...
  • Taghavifard, M., & Mansouri, T. (2008). A Meta-heuristic algorithm for ...
  • Venkataraman, P. (2002). Applied optimization with MATLAB programming. New York: ...
  • Yin Peng, Y., & Jing Yu, W. (2006). A particle ...
  • Yan, W., & Shurong, L. (2007). Multi-period semi-variance portfolio selection: ...
  • Zitzler, E., Deb, K., & Thiele, L. (2000). Comparison of ...
    • نمایش کامل مراجع