Publisher of Iranian Journals and Conference Proceedings

Please waite ..
ناشر تخصصی کنفرانسهای ایران
ورود |عضویت رایگان |راهنمای سایت |عضویت کتابخانه ها
عنوان
مقاله

بهینه یابی سبد سهام (کاربرد مدل ارزش درمعرض ریسک بر روی کارایی متقاطع)

راهبرد مدیریت مالی، دوره: 5، شماره: 2
سال انتشار: 1396
کد COI مقاله: JR_JFMZ-5-2_007
زبان مقاله: فارسیمشاهده این مقاله: 217
فایل این مقاله در 25 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 25 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.
آدرس ایمیل خود را در کادر زیر وارد نمایید:

مشخصات نویسندگان مقاله بهینه یابی سبد سهام (کاربرد مدل ارزش درمعرض ریسک بر روی کارایی متقاطع)

مینا کاظمی میان گسکری - کارشناسی ارشد مدیریت صنعتی، دانشگاه گیلان، دانشکده ادبیات و علوم انسانی
کیخسرو یاکیده - استادیار، دانشگاه گیلان، دانشکده ادبیات و علوم انسانی
محمدحسن قلی زاده - دانشیار، دانشگاه گیلان، دانشکده ادبیات و علوم انسانی

چکیده مقاله:

مدل مارکوویتز، مبنای رویکرد مدرن در بهینه سازی سبد سهام است. مارکوویتز مدل خود را بر اساس میانگین و واریانس بر روی داده های تاریخی فرموله کرد. از آن زمان تاکنون، پژوهشگران زیادی روش حل مسئله بهینه سازی سبد سهام را بهبود بخشیدند. یکی از مهم ترین بهبود­ها، جایگزین کردن شاخص ریسک نامطلوب بجای واریانس است. بهبود دیگری که به تازگی پیشنهادشده، تولید داده بر اساس تحلیل پوششی داده­ها و استفاده از داده­های تولیدشده به جای بازده تاریخی است. این بهبود جدید که اساسا اساس مسئله انتخاب سبد سهام را تغییر می دهد، فرصتی را فراهم می­کند تا پژوهشگران انواع شاخص ریسک را بر روی داده های تولیدشده به جای بازده تاریخی به کارگیرند. در این پژوهش، از تحلیل پوششی داده­ها بر اساس صورت­های مالی، برای تولید کارایی متقاطع استفاده می­شود. سپس ارزش در معرض ریسک که یکی از شاخص­های مهم ریسک نامطلوب است، بر روی این مینای جدید، تعدیل شده و با حل مدل خطی شناخته شده آن، وزن­های بهینه در سبد سهام تعیین می­شود. عملکرد روش پیشنهادی برای 185 شرکت بورس اوراق بهادار تهران در سال های 90 تا 94، توسط معیار شارپ محاسبه شده و با عملکرد سبد بازار و عملکرد روش مارکوویتز بر روی کارایی متقاطع مقایسه می شود. معیار شارپ، عملکرد بهتری برای روش پیشنهادی نسبت به روش­های­ دیگر، نشان می­دهد.

کلیدواژه ها:

بهینه سازی سبدسهام ، مدل ارزش درمعرض ریسک(VaR) ، کارایی متقاطع

کد مقاله/لینک ثابت به این مقاله

کد یکتای اختصاصی (COI) این مقاله در پایگاه سیویلیکا JR_JFMZ-5-2_007 میباشد و برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

https://civilica.com/doc/872531/

نحوه استناد به مقاله:

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:
کاظمی میان گسکری، مینا و یاکیده، کیخسرو و قلی زاده، محمدحسن،1396،بهینه یابی سبد سهام (کاربرد مدل ارزش درمعرض ریسک بر روی کارایی متقاطع)،https://civilica.com/doc/872531

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: (1396، کاظمی میان گسکری، مینا؛ کیخسرو یاکیده و محمدحسن قلی زاده)
برای بار دوم به بعد: (1396، کاظمی میان گسکری؛ یاکیده و قلی زاده)
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :

  • Abbasi, A.Teimourpour, B. Barjeste Maleki, M.(2009). Optimum Portfolio Selection Using ...
  • Abbasi, A. (2013). Estimation and assessment of value at Risk ...
  • Afshar Kazemi, M., Khalili Araghi, M.(2012). Portfolio selection in Tehran ...
  • Ahmadi, M., Shahriyar,B. (2008). Determining the optimal level of investment ...
  • Benati,S.,Rizzi,R.(2007). A mixed integer linear programming formulation of the optimal ...
  • Chang, T. J., Yang, S. C., & Chang, K. J. ...
  • Chang, P. T., Lee, J. H. (2012). A fuzzy DEA ...
  • Chen, H. H. (2008). Value-at-Risk efficient portfolio selection using goal ...
  • Chen, H. H. (2008). Stock selection using data envelopment analysis ...
  • Edirisinghe, N. C. P., Zhang, X. (2008). Portfolio selection under ...
  • Eghbalniya,M.(2007). Methods for calculating Value at Risk .Capital (newspaper),issue 267,1386/6/26.(in ...
  • Elahi, M., Yousefi, M. (2014). Mean-variance portfolio optimization approach using ...
  • Estrada,J.(2006). The cost of Equity in Emerging ,A downside risk ...
  • FalahShams, M. Abdollahi, A. Moghadassi, M. (2013). Examining the Performance ...
  • Fallahpour, S. Yar Ahmadi, M. (2012). Value at Risk using ...
  • Ghodousi, S., Tehrani, R. (2015). Portfolio optimization using simulated annealing ...
  • Giorgi,G.,Post,Thierry.(2008). Second Order Stochastic Dominanc, Reward-Risk Portfolio Selection and the ...
  • Giorgi,G.(2002). A  Note on portfolio Selection under Various Risk Measures ...
  • GOh,J.,Zhang,W,.Lim,K.,Sim,M.(2012). Portfoli value-at-risk optimization for asymmetrically distributed asset returns . ...
  • Goudarzi, M. (2015). An Approach toPortfolio Optimization . Master s ...
  • Hanifi, F. (2002). A new way of risk management . ...
  • Hwang, S. N., Chang, T. Y. (2003). Using data envelopment ...
  • Jahanshahloo, GH,. Hoseinzadeh, F. (2007). Introduction to DEA. Tehran: Tarbiyat ...
  • Johri,S.(2004). Portfolio Optimization with Hedge Funds .Swiss Federal Institute oof ...
  • Kiani,T., Fareed,D.,Sadeghi,H.(2015). The Measurement of Risk based on the Criterion ...
  • Lim, S., Oh, K. W., & Zhu, J. (2014). Use ...
  • Markowitz, H. (1952). Portfolio selection . The journal of finance, ...
  • Raee, M,. Pooyanfar, A,. (2012).Advanced investment management. Tehran: samt. (in ...
  • Raee, R,. Alibeik, H,. (2010). optimization Stock portfolio with using ...
  • Sadeghi, H., Nazarizadeh Dehkordi, S. (2013). Calculating the value at ...

مدیریت اطلاعات پژوهشی

صدور گواهی نمایه سازی | گزارش اشکال مقاله | من نویسنده این مقاله هستم

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

علم سنجی و رتبه بندی مقاله

مشخصات مرکز تولید کننده این مقاله به صورت زیر است:
نوع مرکز: دانشگاه دولتی
تعداد مقالات: 14,979
در بخش علم سنجی پایگاه سیویلیکا می توانید رتبه بندی علمی مراکز دانشگاهی و پژوهشی کشور را بر اساس آمار مقالات نمایه شده مشاهده نمایید.

به اشتراک گذاری این صفحه

اطلاعات بیشتر درباره COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.

پشتیبانی