تهمینه صبری رزم - دانشجوی کارشناسی ارشد حسابداری، موسسه آموزش عالی عطار مشهد، ایران
سیده فاطمه رزمی - دکترای اقتصاد

این مقاله به بررسی ارتباط بین شاخص قیمت سهام ، نرخ ارز و تولید ناخالص داخلی در کشور ایران با استفاده از داده های فصلی طی دوره 1387:1 – 1396:4 براساس مدل خود رگرسیونی با وقفه توزیعی (ARDL) و در چارچوب مدل VECM می پردازد. نتایج رابطه بلندمدت و کوتاه مدت را درحالتی که تولید ناخالص داخلی متغیر وابسته باشد تایید مینماید. در چنین حالتی شاخص قیمت سهام و نرخ ارز، در بلند مدت و کوتاه مدت یک رابطه ی مثبت معنی دار با تولید ناخالص داخلی دارند . بنابرین می توان گفت شاخص قیمت سهام و نرخ ارز می توانند در کوتاه مدت و بلند مدت باعث رشد اقتصادی گردد. بعلاوه این مدل قادر است در هر دوره به میزان 57 درصد از خطای عدم تعادل کوتاه مدت، برای دستیابی به تعادل بلند مدت را تعدیل نماید.

شاخص قیمت سهام ، نرخ ارز ، تولید ناخالص داخلی ، مدل خود رگرسیون با وقفه توزیعی (ARDL)