تحلیل وجودحباب در قیمت های سهام در ایران، رهیافت مدل مارکوف
- سال انتشار: 1397
- محل انتشار: اولین کنفرانس ملی توسعه پایدار در علوم انسانی و مطالعات فرهنگی ایران
- کد COI اختصاصی: HSCO01_033
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 602
نویسندگان
دانشگاه آزاد اسلامی، گروه اقتصاد، یزد، ایران، استادیار
دانشگاه آزاد اسلامی، گروه اقتصاد، یزد، ایران، (دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد)
چکیده
سهام، ازجمله محصولات استراتژیک در بازارهای بین المللی محسوب می شود. از طرفی وجود حباب قیمتی در این متغیرها باعث وجود نوساناتی در بازار می شود و کل اقتصاد را دچار تغییر می کند. با توجه به اهمیت موضوع این مطالعه در صدد تحلیل وجودحباب در قیمت های سهام در ایران، رهیافت مدل مارکوف با استفاده از آمار و اطلاعات در بازه زمانی -1395 1360 پرداخته است. بر اساس نتایج تخمین مدل مارکوف، بیشتر ضرایب در مدل مورد بررسی در سطح اطمینان %95 معنی دار بوده و علامت آنها مورد انتظار با مبانی نظری تیوریک می باشد. در این تحقیق رژیم دوم نماینده دوران رکود و رژیم اول نماینده دوران رونق می باشد.نتایج حاکی از آن است که با افزایش نقدینگی و در نتیجه کاهش نرخ بهره، از سرمایه گذاری در بازار پول کاسته شده و منابع مالی به سمت بازار سرمایه سرازیر میشوند. بنابراین وجود رابطه مثبت بین نقدینگی و افزایش قیمت سهام در دوران رونق، رژیم اول قابل قبول می باشد.کلیدواژه ها
حباب قیمت، قیمت سهام، ایران، مدل مارکوفاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.