محسن اسلامی - دانشجوی کارشناسی ارشد،دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه تربیت مدرس، ایران
فریماه مخاطب رفیعی - دانشیار، دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه تربیت مدرس ایران

مدلسازی تشکیل سبد سهام بهینه برای خرید و فروش، مهم ترین موضوع سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران و شرکت ها است و پویایی و موفقیت شرکتها به ارزیابی، مقایسه و شناخت نقاط قوت و ضعف عملکرد آنها وابسته است. ارزیابی عملکرد پرتفوی سرمایه گذاری و رتبه بندی سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار از این جهت حایز اهمیت است که معامله گران تصمیمات لازم را اتخاذ نمایند و به سود موردنظر دست یابند. در این پژوهش از 40 شرکت برتر پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران که از سال 1393 تا پایان سال 1395، بر اساس میانگین سه ساله داده های واقعی که بیشترین نقدشوندگی را داشتند، استفاده کردیم. هدف انجام این پژوهش استفاده از فرایند تحلیل شبکه ای به همراه روش دیمتل برای شناسایی و بررسی رابطه متقابل بین معیارها و سپس استفاده از روش تاپسیس جهت رتبه بندی شرکت ها و با استفاده از مدل میانگین- واریانس مارکوییتز تشکیل سبد بهینه سهام می باشد. در نهایت نیز پس از تشکیل سبد های مختلف سهام با شرکت های رتبه های برتر، عملکرد و بازده سبدهای تشکیل شده مورد مقایسه قرارگرفت.

سبد سهام، رتبه بندی، تصمیم گیری چند معیاره، فرایند تحلیل شبکه ای، دیمتل