Portfolio Multi-Objective Optimization and Its Performance Evaluation by Quantile-based Risk Measures
- سال انتشار: 1397
- محل انتشار: دومین کنفرانس بین المللی تحولات نوین در مدیریت ، اقتصاد و حسابداری
- کد COI اختصاصی: MDMCONF02_154
- زبان مقاله: انگلیسی
- تعداد مشاهده: 565
نویسندگان
Young Researchers and Elite Club, Qom Branch, Islamic Azad University, Qom, Iran
Department of Accounting, Qom Science and Research Branch, Islamic Azad University, Qom iran
Department of Finance, Iranian Institute of Higher Education, Tehran, Iran
چکیده
This paper suggested a new procedure for stock portfolio multi-objective optimization using the combination of three module contain of SPEA, ANFIS and CAPM. In order to create a more accurate forecasting model, ANFIS is applied to forecast future trend values of the Tehran stock exchange TSE indices like TSE TEPIX and TSE TEDIX using technical indicators. The SPEA is applied to select some of the features from technical indicators that these selected important features improve the performance of the prediction model. This study examines and evaluate the presented model in Tehran Stock Exchange. The sample search includes panel data for 50 top companies of Tehran Stock Exchange over a ten year period from 2007 to 2017. The robust strategies on market data and discusses performance of presented model empirically under real constraints. Finally, the portfolio that created by offered model have been evaluated by Quantile-based risk measures. From the experimental tests, we clearly observe that SPEA/ANFIS/CAPM prediction model significantly outperformed the other portfolio modelsکلیدواژه ها
Multi-objective Optimization, Portfolio Management, Strength Pareto Evolutionary Algorithm, Adaptive Neuro-Fuzzy Inference System, Adaptive Neuro-Fuzzy Inference System, Capital Asset Pricing Model, Quantile-based Risk Measuresمقالات مرتبط جدید
- تاثیر چابکی شرکت بر عملکرد نوآوری دیجیتال با میانجیگری قابلیت دیجیتال و تعدیلگری حمایت مدیران عالی در شرکت همراه اول
- نقش تامین به موقع موجودی در مدیریت بهداشت و درمان
- بررسی تاثیر قابلیت مدیریت ارتباط با مشتری اجتماعی بر نگهداری مشتری با میانجیگری تجربه خوشایند مشتری ( مورد مطالعه:شرکت اسنوا)
- تاثیر استفاده از رسانه های اجتماعی بر فعالیت کارآفرینی با نقش میانجی شبکه اجتماعی آفلاین و نقش تعدیلگری اعتماد داشتن در فروشگاه دیجی کالا
- مدل مدیریت موجودی پویای چندمرحله ای برای شرکت های حمل ونقل با چند نوع مختلف وسیله نقلیه
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.