بهینه سازی سبد سرمایه گذاری مختلط با استفاده از سنجه ریسک نیمه واریانس با مطالعه موردی بازار مالی ایران

این مطالعه به بررسی انتخاب دارایی های جایگزین در یک سبد سهام مختلف می پردازد. معمولا به شکل سنتی تنها دارایی هایی مانند سهام و اوراق قرضه در سبد سرمایه گذاری جای می گیرند. در این مقاله به بهینگی تخصیص دارایی های دیگر از قبیل طلا، املاک، ارزهای مختلف، سپرده بانکی و همچنین اسناد خزانه با استفاده از سنجه ریسک نیمه واریانس در سبد سرمایه گذاری می پردازیم. در این مطالعه به بررسی در مورد بهینگی افزودن دارایی های مختلف به پرتفولیو را نیز پرداخته می شود. با مدل سازی و حل مسایل با در نظر گرفتن داده ها و محدودیت های واقعی بازار مالی ایران به بررسی و نتیجه گیری در مورد تخصیص دارایی در سبد سهام مختلط می پردازیم. نتیجه ی حل نشان می دهد که طی سال های اخیر دارایی های کم ریسک گزینه ی بهتری برای سرمایه گذاری بوده اند که با شرایط کلی حاکم بر اقتصاد کلان ایران نیز مطابقت داشته است.

کلیدواژه ها:

بهینه سازی سبد سرمایه گذاری ، تخصیص دارایی ، سبد سهام مختلط ، پوشش ریسک