علی سرایی
مصطفی دستمردی - وزارت راه و ترابری، سازمان بنادر و کشتیرانی

از جمله مسائل مبتلا به مدیران مالی و صاحبان سرمایه، تخصیص بودجه بگونه ای است که علاوه بر تامین جریان نقدی مطلوب، از رکود سرمایه جلوگیری گردد. در تخصیص سرمایه باید به میزان ریسک و سودآوری حاصل از سرمایه گذاری توجه نمود تا درصورت نیاز تغییرات لازم به صورت بهینه اعمال شوند. در این مقاله ضمن ارائه مدل نوینی برای سنجش و پایش عملکرد سبد سهام با استفاده از تکنیک جمع تجمعی چند متغیره MCI، برخی شاخص های رایج سرمایه گذاری در شرایط اطمینان و عدم اطمینان مرور می گردد و انواع مدلهای راجی سرمایه گذری در اوراق قرضه و بازار بورس معرفی و معیارهای ارزیابی ریسک با توجه به ریسک گریزی مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد. سپس دو مدل برای انتخاب سبد سهام و سرمایه گذاری ارائه خواهد شد.

انتخاب سبد سهام، عدم اطمینان، جمع تجمعی چندمتغیره، کنترل فرآیند آماری