بررسی انتخاب پرتفوی بهینه با حساب های روانی و خطر پس زمینه در بورس اوراق بهادار تهران
- سال انتشار: 1396
- محل انتشار: اولین کنفرانس ملی نقش حسابداری،اقتصاد و مدیریت
- کد COI اختصاصی: AEMCNF01_189
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 531
نویسندگان
کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی (گرایش مدیریت مالی) دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات کرمانشاه
چکیده
تحقیق حاضر به بررسی انتخاب پرتفوی بهینه با حساب های روانی و خطر پس زمینه در بورس اوراق بهادار تهران می پردازد. انتخاب پرتفوی، یکی از مسایل مهم مورد بحث حوزه مالی از دیر باز بوده و با تحقیقاتی که در این زمینه صورت گرفته، الگوهایی نیز برای تعیین پرتفوی بهینه ارایه شده که به مرور زمان ایرادات هر کدام مشخص و الگویی دیگر، جایگزین الگوی قبلی گردیده است. از جمله مشکلات اساسی الگوهای ارایه شده، نادیده گرفتن حساب های روانی و ریسک پس زمینه، برای ارزیابی نهایی پرتفوی سهام می باشد، و این کاستی اعتبار نتایج ارزیابی را، زیر سوال می برد. جامعه آماری این تحقیق شامل کلیه افرادی است که به منظور سرمایه گذاری به تالار بورس اوراق بهادار تهران مراجعه می نمایند، که به تخمین محقق روزانه 1000 نفر می باشد .حجم نمونه در این تحقیق با استفاده از فرمول کوکران محاسبه گردیده که تقریبا 164 نفر برآورده شده، که محقق به طور کاملا تصادفی اعضای نمونه را انتخاب کرده است. روش تحقیق حاضر از نوع توصیفی و همبستگی و از لحاظ هدف کاربردی است، همچنین به دلیل اینکه محقق برای توزیع پرسشنامه به تالار بورس مراجعه نموده پیمایشی محسوب می گردد. قلمرو زمانی تحقیق در اواخر سال 1391 و اوایل سال 1392 می باشد و قلمرو مکانی آن نیز، تالار بورس اوراق بهادار تهران می باشد. ابزار اندازه گیری در این تحقیق پرسشنامه بوده که ساخته خود محقق می باشد و روایی آن توسط استاد راهنما، استاد مشاور، صاحب نظران و کارشناسان تایید گردیده و پایایی آن نیز با فرمول کوکران محاسبه شده که 91/0 می باشد و همچنین برای آزمون فرضیه های تحقیق از آزمون رگرسیون و آزمون t استیودنت استفاده شده است. نتایج حاصل از آزمون فرضیه ها نشان داد: الف- بازده آستانه ای در مشخص نمودن پرتفوی بهینه در هر حساب تاثیرگذار است. ب- بین پرتفوی بهینه درون هر حساب و حداقل ریسک در مقدار پرتفوی و اختلاف بازده های مورد انتظار حساب ها ارتباط معناداری وجود دارد. ج- بین پرتفوی بهینه درون هر حساب با پرتفوی بهینه یک سرمایه گذار با حساب منفرد که با ریسک پس زمینه ای مواجه است، ارتباط معناداری وجود دارد. د- بین پرتفوی بهینه درون هر حساب با پرتفوی بهینه یک سرمایه گذار با حساب منفرد که با ریسک پس زمینه ای مواجه نیست، ارتباط معناداری وجود دارد . ر- در صورت ثابت بودن پرتفوی مابقی حساب ها، برای پرتفوی بهینه درون هر حساب مرزی وجود ندارد.کلیدواژه ها
پرتفوی بهینه، ریسک پس زمینه، بازده آستانه ای، ارزش در معرض ریسکمقالات مرتبط جدید
- تاثیر سیستم ها و فرایندهای هوشمند بر مزیت رقابتی با نقش میانجی هوش بازار و هوش رقابتی (مورد مطالعه: شرکت دیجی کالا)
- مطالعه تطبیقی هنردرمانی گروهی و انفرادی در توانمندسازی کودکان برای کنترل هیجان: تحلیلی مبتنی بر شواهد
- طرح پژوهشی مشکلات بافت فرسوده و عوامل تشدد آن
- طرح پژوهشی شناخت و طراحی معماری روستا
- شهرسازی نوین راهی برای محلات پایدار
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.