قیمت گذاری اختیارات آسیایی بر مبنای لگاریتم استاندارد شده میانگین هندسی

اختیار آسیایی (یا اختیار میانگین) اختیاری است که بازده آن وابسته به میانگین قیمت دارایی پایه در سراسر یا بخشی از عمر اختیار است. قیمت گذاری اختیارات آسیایی به صور ت تحلیل ی و عددی مشکل است و جواب دقیق برای این اختیارا ت در محیط بلک-شولز وجود ندارد و تمام جواب ها تقریبی هستند.فرمول های کران پایین و بالا برای قیمت این اختیارات توسط راجرز و شی محاسبه شده است که تفاوت کران پایین و کران بالا مستقل از قیمت توافقی است. در این مقاله کران های پایین و بالایی برای قیمت اختیارات آسیایی حسابی گسسته به دست می آوریم به گونه ای که تفاوت کران پایین و بالا وابسته به قیمت توافقی است

کلیدواژه ها:

اختیارات آسیایی ، محیط بلک-شولز ، قیمت توافقی ، فرمول های کران پایین و بالا