ناشر تخصصی کنفرانس های ایران

لطفا کمی صبر نمایید

Publisher of Iranian Journals and Conference Proceedings

Please waite ..
ناشر تخصصی کنفرانسهای ایران
ورود |عضویت رایگان |راهنمای سایت |عضویت کتابخانه ها
عنوان
مقاله

developing non linear dynamicmodel to estimate value at risk Considering the Effects of Asymmetric News: Evidence from Tehran Stock Exchange

سال انتشار: 1395
کد COI مقاله: JR_IJIEPR-27-4_007
زبان مقاله: انگلیسیمشاهده این مقاله: 183
فایل این مقاله در 10 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 10 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.
آدرس ایمیل خود را در کادر زیر وارد نمایید:

مشخصات نویسندگان مقاله developing non linear dynamicmodel to estimate value at risk Considering the Effects of Asymmetric News: Evidence from Tehran Stock Exchange

seyed babak ebrahimi - Department of Industrial Engineering, K.N.Toosi University of Technology
seyed morteza emadi - Department of Industrial Engineering, K.N.Toosi University of Technology

چکیده مقاله:

Empirical studies concluded the existence of stronger correlation among the major losses compared to the major profits in financial markets. This phenomenon makes symmetric distributions inefficient for modeling multivariate distributions and estimating portfolio’s risk perfectly. Copula theory is an appropriate tool in order to model multivariate distributions which use marginal distribution and hires defined asset’s correlation to describe complex correlation structure such as non-linear one. Therefore, this study calculated the risk of a portfolio including five-industry indexes in Tehran Stock Exchange Market with application of Value at Risk measure. In this regard, marginal distribution of each return series was estimated using GARCH and GJR models, and also correlation structure of assets was determined by implementation of DCC model. Subsequently, joint distribution of asset’s portfolio is achieved, and finally VaR of equal weighted portfolio for each asset is calculated. The result of kupiec test illustrated that the proposed model calculated VaR efficiently, and also the amount of VaR calculated by tCopula is less than Gaussian-Copula in 99 and 95 percent of the significant level

کلیدواژه ها:

Value at risk, Copula theory, Investment portfolio, DCC model

کد مقاله/لینک ثابت به این مقاله

کد یکتای اختصاصی (COI) این مقاله در پایگاه سیویلیکا JR_IJIEPR-27-4_007 میباشد و برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

https://civilica.com/doc/665715/

نحوه استناد به مقاله:

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:
ebrahimi, seyed babak and emadi, seyed morteza,1395,developing non linear dynamicmodel to estimate value at risk Considering the Effects of Asymmetric News: Evidence from Tehran Stock Exchange,,,,,https://civilica.com/doc/665715

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: (1395, ebrahimi, seyed babak؛ seyed morteza emadi)
برای بار دوم به بعد: (1395, ebrahimi؛ emadi)
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مدیریت اطلاعات پژوهشی

صدور گواهی نمایه سازی | گزارش اشکال مقاله | من نویسنده این مقاله هستم

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

علم سنجی و رتبه بندی مقاله

مشخصات مرکز تولید کننده این مقاله به صورت زیر است:
نوع مرکز: دانشگاه دولتی
تعداد مقالات: 10,191
در بخش علم سنجی پایگاه سیویلیکا می توانید رتبه بندی علمی مراکز دانشگاهی و پژوهشی کشور را بر اساس آمار مقالات نمایه شده مشاهده نمایید.

مقالات مرتبط جدید

به اشتراک گذاری این صفحه

اطلاعات بیشتر درباره COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.

پشتیبانی