ارتباط تورم و نااطمینانی تورمی در ایران با تاکید برانتظارات عقلایی

نرخ تورم در جوامع مختلف بسته به شرایط هر جامعهای میتواند پدیدهای مثبت و یا منفی تلقی شود ، اما درصورتیکه شوکهای تورمی منجر به نااطمینانی تورمی شوند، این نااطمینانی با ایجاد اختلال در تخصیص بهینه منابع و کارکرد سیستم قیمتها هزینههای کلانی را بر بنگاههای اقتصادی تحمیل می کند گهتحت تاثیر این هزینهها و رفتار عقلایی عاملان اقتصادی در تعیین تورم انتظاری، نرخ تورم نیز ممکن است افزایش یابدگ بر همین اساس، مطالعه حاضر ارتباط بین تورم و نااطمینان ی تورم ی در ایران را با تاکید بر انتظارات عقلایی طی دوره زمانی 1394Q4-1369Q1 بررسی کرده است. مدلسازی نااطمینانی تورمی با استفاده از مدل EGARCH نشان داد که شوکهای مثبت و منفی تورمی نقش نامتقارن در شکل گیری نااطمینانی تورمی دارند. همچنین، آزمون علیت گرنجر و توابع واکنش آنی نشان داد افزایش پیشبینی نشده تورم به نااطمینانی تورمی منجر میشود، افزایش نااطمینانی تورمی نیز افزایش نرخ تورم انتظاری را در پی دارد. بر اساس تجزیه واریانس نیز در بلندمدت بیش از لان درصد از تغییرات نااطمینانی تورمی با تورم پیشبینی نشده و بیش از 16درصد از تغییرات تورم انتظاری نیز با تغییرات نااطمینانی تورمی توضیح داده میشود.

کلیدواژه ها:

تورم انتظاری ، نااطمینانی تورمی ، مدلهای ARCH ، شاخص CPI