بهینه سازی سبد سرمایه گذاری چند دوره ای میانگین- نیم واریانس توسط الگوریتم های بهینه سازی ملهم از اپتیک و بهینه سازی ازدحام ذرات

سال انتشار: 1395
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 959

فایل این مقاله در 9 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

NRIME03_175

تاریخ نمایه سازی: 19 خرداد 1396

چکیده مقاله:

سبد سرمایه گذاری مجموعه ای از اوراق بهادار و دارایی های متفاوت هست. پرتفوی، سبدی از سرمایه گذاری استکه توسط یک فرد سرمایه گذار سبد سهام مجموعه ای از اوراق و دارایی های متفاوت هست. سبد سهام، سبدی ازسرمایه گذاری است که توسط یک فرد سرمایه گذار با یک شرکت سرمایه گذاری تشکیل می شود. مدیریت سبد سهامدربرگیرنده یک سری قیمت های مناسب در رابطه با خرید وفروش سهام هست. این فرآیند دربرگیرنده مدیریت صحیح پولنیز هست. علاوه براین، مدیریت سبد سهام باعث کاهش ریسک و افزایش بازده می شود. در بهینه سازی سبد سهام، مسیلهاصلی، انتخاب بهینه دارایی ها و اوراق بهاداری است که با مقدار مشخصی سرمایه تهیه کرد.در این پژوهش مساله بهینه سازی سبد سرمایه گذاری چند دوره ای مدلسازی شده است. برای انتخاب سهاممناسب از میان سهام موجود در بورس اوراق بهادار تهران از روش تاپسیس و فرآیند تحلیل سلسله مراتبی و معیارهایموردنظر ازجمله میانگین بازده و واریانس بازده و نسبت قیمت به سود بهره بده شده است. دارایی های تاریخی به صورتهفتگی در سال 1394 هست. برای حل مدل از الگوریتم های فرا ابتکاری بهینه سازی ملهم از اپتیک (OIO) و بهینه سازی ازدحام ذرات (PSO) استفاده شده است. مساله بهینه سازی برای دوره های 3 و 5 هفته ای و تحت سناریوهای 2، 5، 10 تایی بررسی می شود. نتیجه پژوهش کارایی و اثربخشی مشابه دو الگوریتم را بیان می دارد.

کلیدواژه ها:

بهینه سازی پرتفوی ، میانگین- نیم واریانس ، الگوریتم بهینه سازی ملهام از اپتیک ، الگوریتم بهینه سازی ازدحام ذرات

نویسندگان

پری حسین زاده

دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی صنایع-مهندسی مالی دانشگاه تربیت مدرس

فریماه مخاطب رفیعی

دانشیار دانشکده مهندسی صنایع و سیستم ها دانشگاه تربیت مدرس

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • امیری , م م.شریعت پناهی وم & .بناکار , م ...
  • خلیجی , م ..فتحی , م & .ظفری , د ...
  • مهرگان وم .(1383) .پژوهش عملیاتی .تهران :انتشارات کتاب دانشگاهی. ...
  • Ho, W.R.J., Tsai, C.L, Tzeng, G.L, Fang, Sh, K.20 1 ...
  • Liu, Y.J., Zhang, W.G, Xu, W.J., 2012. Fuzzy multi-period portfolio ...
  • Yu, J.R., Lee, W.Y..201 1. Portfolio rebalancing model using multiple ...
  • Ghahtarani, A., Najafi, A.A., Robust goal programming for multi-obj ective ...
  • Jana, P., Roy, T.K., Mazumder, S.K., 2009. Multi-obj ective possibilistic ...
  • Yu, L, Wang, Sh., Lai, K.K., 2008. Neural network-based me ...
  • Ustun, O., Kasimbeyli, R., 2012. Combined forecast in portfolio optimization: ...
  • Liu, Y.J., Zhang, W.G, 2013. Fuzzy portfolio optimization model under ...
  • Najafi, A.A., Mushakhian. S., 2015. Multi-stage stochastic mean-s em ivari ...
  • Zhang, W.G, Liu, Y.J., Xu, W.J., 2012. A possibilistic _ ...
  • Gupta, P., Mittal, G., Mehlawat, M .K. _ 2013. Expected ...
  • Husseinzadeh Kashan, A..20 15.A New Metaheuristic for Optimazation: Optics Inspired ...
  • نمایش کامل مراجع