بررسی تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران

سال انتشار: 1395
محل انتشار: چهارمین کنفرانس بین المللی پژوهشهای کاربردی در مدیریت و حسابداری
کد COI اختصاصی: AMSCONF04_242
زبان مقاله: فارسی
تعداد مشاهده: 615

نویسندگان

چکیده

بازار سهام یک قسمت مهم از کل اقتصاد می باشد. یک رابطه قوی میان بازار سهام و اقتصاد وجود دارد، اگر شرایط اقتصادی نامناسب باشد عملکرد بیشتر شرکت ها و در نتیجه بازار سهام نیز ضعیف خواهد بود. هدف از انجام این تحقیق بررسی تأثیر عوامل کلان اقتصادی بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از داده های فصلی طی دوره زمانی اول فروردین 1381 تا آخر اسفند 1391 بوده است. متغیرهای کلان اقتصادی در این تحقیق عبارتند از: نرخ تورم، تشکیل سرمایه ثابت ناخالص، خالص صادرات و نرخ ارز. نوع پژوهش حاضر از نوع تحلیلی_ مقطعی و کاربردی است و برای آزمون فرضیات از روش های اقتصاد سنجی و با به کارگیری مدل خود رگرسیون برداری (VAR)، مدل تصحیح خطا (VCEM)، مدل یوهانسون- جوسلیوس و نیز، توابع واکنش آنی (IRF)، و تجزیه واریانس (VD) رابطه کوتاه مدت و بلندمدت موجود میان متغیرهای کلان اقتصادی و شاخص قیمت سهام مورد استفاده قرار گرفت. نتایج بدست آمده از تحقیق عبارتند از رابطه منفی و معنی دار میان شاخص قیمت سهام و نرخ تورم و تشکیل سرمایه ثابت ناخالص و رابطه مثبت و معنی دار میان شاخص قیمت سهام و نرخ ارز و خالص صادرات.

کلیدواژه ها

شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران، مدل خودرگرسیون برداری، مدل تصحیح خطا، آزمون جوهانسون- جوسلیوس، نرخ تورم، تشکیل سرمایه ثابت ناخالص، خالص صادرات، نرخ ارز

مقالات مرتبط جدید

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.