تأثیر شوکهای قیمت نفت برنرخهای بازدهی سهام در کشورهای صادرکننده نفت

سال انتشار: 1395
محل انتشار: سومین کنفرانس بین المللی پژوهش های نوین در مدیریت ، اقتصاد و علوم انسانی
کد COI اختصاصی: ICMEH03_135
زبان مقاله: فارسی
تعداد مشاهده: 643

نویسندگان

دکترای اقتصاد استادیار گروه اقتصاد موسسه عالی آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزی

کارشناس ارشد توسعه اقتصادی و برنامه ریزی کارشناس اقتصادی مرکز ملی رقابت

چکیده

در این مقاله به بررسی سرریز تلاطم از بازارهای نفت به بازارهای سهام کشورهای صادرکننده نفت )عضو اوپک و غیر عضو در اوپک( پرداخته ایم. بدین منظور از یک مدل Asy-M GARCH-in-Mean استفاده کرده ایم. رویکرد استفاده شده برای گارچ چند متغیره رویکرد BEKK بوده است.کشورهای مورد مطالعه اعم از کانادا، مکزیک، روسیه، نروژ، عربستان سعودی،ایران، امارات، کویت و نیجریه می باشند که از داده های هفتگی بازار سهام این کشورها برای تحلیل مدل استفاده شده است. نتایج این مطالعه دلالت بر این نکته دارد که افرایش قیمت نفت در برخی از کشورهای صادرکننده نفت مثل نروژ می تواند به عنوان اخبار بد تلقی گردد بطوریکه افزایش تلاطم تغییرات قیمت نفت منجر به کاهش بازدهی سهام در این کشورها می گردد در حالی که برای عمده کشورهای صادرکننده نفت عضو اوپک تلاطم تغییرات قیمت نفت ارتباطی با بازدهی بازار سهام نداشته و یا تحت عنوان خبر خوب اثر مثبتی بر بازدهی سهام داشته است مانند اتفاقی که در عربستان سعودی افتاده است

کلیدواژه ها

شوک نفتی، سرریز تلاطم، مدل گارچ چند متغیره، مدل GARCHM ، بازدهی سهام

مقالات مرتبط جدید

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.