کاربرد روش ارزش در معرض ریسک در سنجش ریسک نامطلوب صندوقهای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادارتهران

سال انتشار: 1395
محل انتشار: نخستین کنفرانس بین المللی پارادیم های نوین مدیریت هوشمندی تجاری و سازمانی
کد COI اختصاصی: OICONFERENCE01_476
زبان مقاله: فارسی
تعداد مشاهده: 592

نویسندگان

چکیده

در چند سال اخیر مدلهای ارزش در معرض ریسک از اصلی ترین مدلهای اندازه گیری ریسک خصوصاً ریسک پرتفوی محسوب می شوند. براساس تحقیق انجام شده برای ۸ صندوق سرمایه گذاری (حافظ، آگاه، سهم آشنا، بانک تجارت، پویا، بورسیران، پیشگام و فارابی) در کشور ایران، بر وجود روابط میان بازده صندوقهای سرمایه گذاری با ارزش در معرضش ریسک، دلالت دارد. در این تحقیق مسعی گردید که مدل اقتصاد سنجی GARCH جهت تخمین ارزش در معرضی ریسک (VAR) برای بازده صندوقهای سرمایه گذاری با استفاده از میانگین متحرک موزون نمایی (۲۵ و ۵۰ و ۱۰۰ داده) مورد بررسی قرار گیرد. مدل تحقیق یکساله از ۹۳/۰۸/۰۱ الی ۹۹/۰۸/۰۱ برای ۸ صندوق بوده که مجموعاً : ۲۹۰ داده می باشد که از لحاظ آماری نرمالیته آن رعایت شده است. با انجام آزمون شکستهای کوپیک و لوپز، در سطح اطمینان ۹۹، مشخص گردید که کارایی مدلهای اقتصاد سنجی GARCH و بازده صندوقهای سرمایه گذاری تفاوت معنی داری نداشته و این مدل ازکارایی مناسبی برای پیش بینی ریسک صندوق برخوردار می باشند

کلیدواژه ها

ریسک بازده صندوق ، ارزش درمعرض ریسک ، اقتصادسنجی ، ریسک صندوق

مقالات مرتبط جدید

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.