ساز و کار پوشش ریس نوسان پذیری در بورس اوراق بهادار و بررسی اثرات نوسان پإیری بر قیمت ابزارهای پوشش یسک
- سال انتشار: 1392
- محل انتشار: اولین کنفرانس بین المللی حماسه سیاسی (با رویکردی بر تحولات خاورمیانه) و حماسه اقتصادی(با رویکردی بر مدیریت و حسابداری)
- کد COI اختصاصی: ICPEEE01_0210
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 578
نویسندگان
استادیار گروه مدیریت,دانشگاه آزاد اسلامی واحد بابل
کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی(گرایش مالی),مدرس دانشگاه
چکیده
فعالان بازار از دیرباز به دنبال یافتن راهکارهایی برای مدیریت ریسک و ایجاد آرامش خاطر در فعالان بازار برای کنترل بیشتر بر ارزش سرمایه گذاری طی نوسانات بازار بوده اند. برای پاسخگویی به این نیاز بازار، اوراق مشتقه طراحی شده اند. اختیار معامله یکی از انواع مشتقات است. با توجه به جدید بودن موضوع اختیار معامله در بورس اوراق بهادار کشور، در این مقاله سعی شده تا پس از تعیین قیمت این اوراق توسط مدل دو جمله ای، نحوه پوشش ریسک در برابر نوسان پذیری توسط این ابزار تشریح شده و پارامتری برای سنجش حساسیت قیمت اختیار به این نوسانات معرفی و تحلیل شود، لذا پس از برآورد نوسان پذیری و محاسبه قیمت اختیار معامله سهام 50 شرکت فعال سه ماهه سوم سال 1391 و نیز محاسبه مقادیر پارامتر وگا (Vega) برای سنجش حساسیت قیمت اختیارات به نوسان، نحوه پوشش ریسک در برابر تغییرات قیمت سهام برای معامله گران تشریح شده است. مقاله حاضر راهکارهایی را پیش روی سرمایه گذاران قرار می دهد تا به کمک آن بتوانند به مدیریت ریسک موضع معاملاتی خود و ایجاد پوشش در برابر این نوسانات بپردازند.کلیدواژه ها
اختیار خرید- اختیار فروش- مدل دو جمله ای- پارامتر وگا (Vega)اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.