Daily Uganda Shilling/United States Dollar Exchange Rates Modeling by Box-Jenkins Techniques

  • سال انتشار: 1393
  • محل انتشار: نشریه بین المللی مدیریت ، حسابداری و اقتصاد، دوره: 2، شماره: 4
  • کد COI اختصاصی: JR_IJMAE-2-4_007
  • زبان مقاله: انگلیسی
  • تعداد مشاهده: 464
دانلود فایل این مقاله

نویسندگان

Ette Harrison Etuk

Department of Mathematics/Computer Science, Rivers State University of Science and Technology, Port Harcourt, Nigeria

Bazinzi Natamba

Department of Accounting, Faculty of Commerce, Makerere University Business School, Kampala, Uganda

چکیده

A 180-point daily exchange rate series of the Uganda shilling (UGX) and the United States dollar (USD) covering from 25 August 2014 to 20 February 2015 is analyzed by seasonal Box-Jenkins methods. A time-plot of the series shows an upward trend indicating a relative depreciation of the UGX. A seven-day differencing of the series yield a series that is adjudged stationary by the Augmented Dickey Fuller (ADF) Test. However, its correlogram contradicts a stationarity hypothesis. A non-seasonal differencing of this series produces a series adjudged as stationary and having an autocorrelation function that suggests two models, namely: a SARIMA(0,1,1)x(0,1,1)7 and a SARIMA(0,1,1)x(1,1,1)7. Diagnostic checking methods used to compare the two models reveal that the former model is the more adequate model. Hence it is proposed that the exchange rates follow a SARIMA(0,1,1)x(0,1,1)7 model. Forecasting might therefore be based on this model.

کلیدواژه ها

Uganda shilling, United States Dollar, foreign exchange rates, SARIMA modeling

مقالات مرتبط جدید

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.