برآورد و مقایسه کارایی ریسک بازاری اوراق مشارکت با استفاده از روش ریسکسنجی مورگان و گارچ
- سال انتشار: 1394
- محل انتشار: کنفرانس بین المللی مدیریت، اقتصاد و مهندسی صنایع
- کد COI اختصاصی: ICMEI01_264
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 784
نویسندگان
استاد اقتصادسنجی و آمار اجتماعی گروه اقتصاد دانشگاه سمنان
دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد مالی دانشگاه سمنان
دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد اسلامی دانشگاه اصفهان
چکیده
توجه به ریسک و رقابتپذیری مهمترین عوامل در طراحی اوراق مالی هر دارایی محسوب میشوند. ریسک اوراق مشارکت منتشر شده در ایران به دلیل ثابت بودن بازدهی آن رقابت پذیر نیستند. از اینرو در این مقاله اوراق مشارکتی پیشنهاد شده است که بازدهی آن مانند اوراق سهام بر اساس عوامل بازار تعیین میشود، بدین منظور برای افزایش جذابیت این اوراق لازم است ریسک بازاری آنها بررسی گردد. در این مقاله ارزش در معرض ریسک به دو روش ریسکسنجی شرکت جی.پیمورگان و مدل اقتصادسنجی گارچ در سطوح مختلف اندازهگیری شدهاست. برای اندازهگیری ریسک بازاری به دلیل نبود دادههای اوراق مشارکت پیشنهادی از دادههای اوراق سهام بهعنوان معادل استفاده شد. سپس اعتبار این دو مدل توسط آزمون شکست کوپیک بررسی گردید. نتایج آزمون شکست کوپیک نشان داد ارزش در معرض خطر با هر دو روش ریسکسنجی و گارچ معتبر است ولی روش ریسکسنجی مورگان نسبت به مدل گارچ کاراتر است.کلیدواژه ها
اوراق مشارکت، ریسک بازار، ارزش در معرض خطر، مدل گارچ، ریسکسنجی مورگانمقالات مرتبط جدید
- کالیبراسیون مبتنی بر مقایسه قطعه با قطعه مرجع به جای ابزار مرجع (Master-Part)
- نقش واسطه ای IT و مدیریت یکپارچه زیست محیطی در ارتباط بین IT و عملکرد زیست محیطی– یک مطالعه موردی
- Application of Machine Learning and Deep Learning in Pancreatic Cancer Diagnosis: A Review
- Adoption of Artificial Intelligence in Small and Medium Manufacturing Enterprises: An HBR Perspective and a Human – Machine Collaboration Framework
- کاربرد شبکه های بیزین در مدیریت نگهداری و تعمیرات پیش بینانه: مطالعه ای موردی بر خطوط تولید شرکت سیمان تهران
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.