بررسی رابطه کوتاه و بلندمدت تلاطم قیمت نفت و بازده بازار سهام
- سال انتشار: 1394
- محل انتشار: کنفرانس ملی هزاره سوم و علوم انسانی
- کد COI اختصاصی: NCTMH01_435
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 550
نویسندگان
دانشجوی دوره کارشناسی ارشد، گروه علوم اقتصادی، واحد یاسوج، دانشگاه آزاد اسلامی یاسوج، ایران
استادیار گروه اقتصاد کشاورزی، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی تهران، ایران
چکیده
هدف این مقاله، بررسی اثر کوتاه و بلندمدت تلاطم قیمت نفت بر بازده بازار سهام در طی دوره 1377 تا 1390 می باشد. ابتدا تلاطم قیمت نفت با استفاده از الگوی ناهمسان واریانس شرطی (GARCH)کمی شده و سپس اقدام به تخمین مدل مورد نظر با روش ARDL شده است. بر اساس نتایج تخمین مدل پویا، وجود یک رابطه تعادلی بلندمدت بین متغیرهای الگو تأیید شده است. همچنین آزمونهای آسیب شناسی برقراری تمامی فروض کلاسیک را برای مدل مورد نظر تأیید میکند.؛ بر اساس نتایج تخمین مدل در بلندمدت، وجود تلاطم در قیمت نفت باعث ایجاد اخلال در تصمیم گیری سرمایه گذاران شده و موجبات کاهش بازدهی حقیقی بازار سهام را فراهم می کند؛ نتایج آزمون تصحیح خطا نشان می دهد که بازده حقیقی سهام نسبت به انحراف آن از رابطه تعادلی بلند مدت با سرعت بالایی تصحیح و تعدیل می شود؛ نتایج آزمون ثبات ساختاری مدل نیز وجود ثبات ساختاری را تایید می نماید.کلیدواژه ها
تلاطم قیمت نفت، بازده سهام، ایرانمقالات مرتبط جدید
- بررسی روابط نوسانی بین بازار سرمایه و بازار ارز با مدل همبستگی شرطی پویا
- مطالعه حقوقی مساله منع تغییر کاربری اراضی از دیدگاه کیفری
- مطالعه حقوقی بررسی اختلافات بین دستگاه های اجرایی در نظام اداری ایران
- سبک زندگی در پرتو قرآن کریم از منظر رهبر انقلاب
- ولقد جاءکم یوسف من قبل بالبینات فما زلتم فی شک مما جاءکم به حتی اذا هلک قلتم لن یبعث الله من بعده رسولا کذلک یضل الله من هو مسرف مرتاب
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.