بررسی رابطه بین توده واری سرمایه گذاران و نوسان پذیری:شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران
عنوان مقاله: بررسی رابطه بین توده واری سرمایه گذاران و نوسان پذیری:شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران
شناسه ملی مقاله: AMSCONF02_198
منتشر شده در دومین همایش ملی پژوهش های کاربردی در علوم مدیریت و حسابداری در سال 1393
شناسه ملی مقاله: AMSCONF02_198
منتشر شده در دومین همایش ملی پژوهش های کاربردی در علوم مدیریت و حسابداری در سال 1393
مشخصات نویسندگان مقاله:
شهاب الدین شمس - استادیار گروه مدیریت بازرگانی دانشگاه مازندران
علی گل بابایی پاسندی - دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی دانشگاه مازندران .
خلاصه مقاله:
شهاب الدین شمس - استادیار گروه مدیریت بازرگانی دانشگاه مازندران
علی گل بابایی پاسندی - دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی دانشگاه مازندران .
در این پژوهش پژوهش توده واری در بازار بورس اوراق بهادار تهران در وضعیت های (رژیم های) مختلف قیمت و بازده بررسی می شود. به منظور سنجش توده واری در بازار بورس اوراق بهادار تهران از دو مدل چانگ و همکاران ( 2000 ) و بالسیلار( 2013 ) استفاده شده است. دراین پژوهش توده واری در کل بازار در دوره زمانی 1392-1388 با استفاده از رگرسیون غیر خطی مورد بررسی قرار می گیرد. آزمون ها ی آمار ی مربوط، با استفاده از نرم افزار EVIEWS 8 انجام شده است. نتایج برآورد حاکی از آن است که با استفاده از مدل استات یکی(چانگ) در هیچکدام از بخش ها توده واری مشاهده نشد. اما نتایج بدست آمده با استفاده از مدل پویا (بالسیلار) نشان داد که توده واری در رژیم با نو سان پذیری زیاد و شدید وجود دارد اما شواهدی از توده واری با نوسان پذیری کم یافت نشد.
کلمات کلیدی: رفتار توده واری، نوسان پذیری، مدل تغییر رژیم مارکوف، بورس اوراق بهادارتهران
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/381946/