بررسی کارایی شاخص میانگین متحرک در پیش بینی قیمت سهام در شرکت های سرمایه گذار

هدف از این تحقیق یافتن پاسخ این سوال است که کدامیک از شاخص های پیش بینی مورد استفاده در این تحقیق، بهترین روش برای پیش بینی قیمت سهام به شمار می آید و قابلیت اعتبار بالاتری برای پیش بینی قیمت سهام در شرکت های سرمایه گذار در دوره زمانی از سال 1387 تا 1391 برخوردار می باشد؟ بنابراین چهار شرکت سرمایه گذاری منتخب، دو شرکت با سرمایه بالا و دو شرکت با سرمایه پایین برای بررسی انتخاب شد. برای این منظور از ساده ترین و در عین حال پر کاربرد ترین روش های تحلیل تکنیکی یعنی میانگین متحرک MA میانگین متحرک وزنی WMA و میانگین متحرک نمایی EMA استفاده شده است که در آن قیمت ها برای یک دوره زمانی از سال 1387 تا 1391 با استفاده از نرم افزارEXCEL پیش بینی شده و با قیمت های واقعی مقایسه شده است و در نهایت روش های مختلف با استفاده از دو معیار میانگین قدر مطلق خطاMAD و میانگین توان دوم خطا MSE مورد ارزیابی قرار گرفته است . نتایج به دست آمده نشان دهنده این است که تنها میانگین متحرک وزنی قابلیت اعتبار بالایی برای پیش بینی قیمت سهام در شرکت های سرمایه گذار دارد و دو ساخص دیگر یعنی میانگین متحرک و میانگین متحرک نمایی این قابلیت را ندارند. به عبارت دیگر شاخص میانگین متحرک وزنی بهترین و روش میانگین متحرک نمایی بدترین روش برای پیش بینی قیمت سهام شرکت ها می باشد

کلیدواژه ها:

تحلیل تکنیکال ، شاخص میانگین متحرک ، پیش بینی قیمت سهام ، شرکت های سرمایه گذار