Robust Mean-Conditional Value at Risk Portfolio Optimization
محل انتشار: سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها
سال انتشار: 1391
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 624
فایل این مقاله در 9 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
CFMA03_170
تاریخ نمایه سازی: 16 خرداد 1394
چکیده مقاله:
In the portfolio optimization, the goal is to distribute the fixed capital ona set of investment opportunities to maximize return while managing risk. Risk and return are quantities that are used as input paramete rs for the optimal allocation of the capital in the suggested models.But these quantities are not known at the time of the formulation and solving problem. Thus they should be estimated to solve the problem which might lead to large error. One of the widely usedapproaches to deal with such a situation, is robust optimization. In this paper we study the mean-Conditional Value at Risk (M-CVaR) portfolio selection problems under the estimation risk in meanreturn for both interval and ellipsoidal uncertainty sets. Equivalent formulations of the robustcounterparts are given. At end an example is given to demonstrate the impact of uncertainty.
کلیدواژه ها:
Portfolio Optimization ، Robust Optimization ، Value at Risk ، Conditional Value at Risk ، Conic Optimization
نویسندگان
M Salahi
Faculty of Mathematical Sciences, University of Guilan, Rasht, Iran
F Piri
Faculty of Mathematical Sciences, University of Guilan, Rasht, Iran
F Mehrdoust
Faculty of Mathematical Sciences, University of Guilan, Rasht, Iran
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :