Pricing American Options by the Finite Element Method

  • سال انتشار: 1391
  • محل انتشار: سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها
  • کد COI اختصاصی: CFMA03_169
  • زبان مقاله: انگلیسی
  • تعداد مشاهده: 633
دانلود فایل این مقاله

نویسندگان

D Ahmadian

A Golbabai

H Rezazadeh

چکیده

In this paper we investigate the performances of high-order of nite element methods forAmerican option pricing. First of all, the partial di erential problem that yields the priceof American options, which is a free boundary problem, is transformed to a problem witha xed boundary by adding a suitable penalty term. Then, by employing a quadratic niteelement method, a nonlinear system of di erential equations is obtained which is solvedusing an ad-hoc implicit-explicit Euler time-stepping. Numerical results will be presented todemonstrate the validity and the e ectiveness of the method proposed.

کلیدواژه ها

American Option, Penalty Method, Finite Element Method, Explicit and Implicit Algorithm, Newton Mtheod

مقالات مرتبط جدید

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.