قیمت گذاری باینری اوراق تبعی با استفاده از اعداد فازی

سازمان بورس و اوراق بهادار برای جلب اعتماد سرمایه گذاران وکاهش ریسک انها سعی بر ارایه ابزارهای مالی مختلف از جملهاختیار های معامله دارد. مدل های قیمت گذاری اختیار معامله سنتی ، بازده مورد انتظار اختیار ها را بدون در نظر گرفتنعدم قطعیت مرتبط با قیمت دارایی پایه در اینجا قیمت سهام در تاریخ سرسید تعیین می کنند . تئوری مجموعه های فازیمی تواند به خوبی این چنین عدم قطعیتی را توضیح دهد .در این جا ما از تئوری مجموعه های فازی به منظور قیمت گذاریاختیار های باینری استفاده کردیم .ارزش نهایی قیمت سهام ST به عنوان یک عدد فازی را مدل سازی کردیم.پس از ان ماقیمت اختیارخرید را برای ST فازی شده با استفاده از فرمول قیمت گذاری اختیار بلک- شولز استنتاج کردیم و یک مثال عددی ارایه نمودیم که کاربرد اعداد فازی در قیمت گذاری اختیار معامله را نشان داد.

کلیدواژه ها:

قیمت گذاری اختیار معامله ، مجموعه های فازی ، مدل بلک شولز