Clustering Tehran StockS Exchange for Portfolio Management
- سال انتشار: 1393
- محل انتشار: اولین کنفرانس ملی تحقیق و توسعه در هزاره سوم
- کد COI اختصاصی: RDTM01_249
- زبان مقاله: انگلیسی
- تعداد مشاهده: 1063
نویسندگان
Associated Professor Department of Industrial Management, Tehran Central Branch, IAU, Iran
Professor Department of Management and Economic, Tehran Science and Research Branch, IAU, Iran
Corresponding Author Master degree, Business Management Tehran, Iran
چکیده
In this paper, data mining approaches have been presented for identifying the best clustering indicator(s) in Tehran Stock Exchange. For this purpose, seven indicators were selected atdifferent times from the Tehran Stock Exchange for April 2010 to April 201 included return, standard deviation, Beta, P/E, the number of buyers, the number of deals and the volume of transaction, and clustered by three methods (K-means, Fuzzy C-means, and Self-organizedmaps). After clustering, the stocks could be selected from these groups for building a portfolio. Portfolios optimized by Markowitz model to impose the lowest risk to investor for a certainreturn. The best portfolio was selected by Sharp Ratio. Result depicts that Fuzzy C-meansmethod with return and standard deviation present the better portfolio compared to K-means and Self-organized maps (SOM), and creates the most compact cluster compared to othersکلیدواژه ها
Portfolio Management, K-means Clustering, Self-organized maps (SOM), Fuzzy Cmeansاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.