ارائه ی مدل مدیریت سبد سهام مبتنی بر تصمیم گیری چند معیاره و روش

سال انتشار: 1404
محل انتشار: دهمین همایش بین المللی پژوهش های شاخص در مدیریت، حسابداری، بانکداری و اقتصاد
کد COI اختصاصی: AMEC10_011
زبان مقاله: فارسی
تعداد مشاهده: 101

نویسندگان

دانشجوی مهندسی، مالی، دانشگاه صنعتی امیرکبیر

چکیده

در این پژوهش با هدف ارائه رویکردی داده محور و مبتنی بر تحلیل چند معیاره مدلی برای انتخاب سبد بهینه سهام در بازار بورس ایران توسعه داده شد. در مدل پیشنهادی با استفاده از روش CRITIC برای وزن دهی معیارها و بهره گیری از مدل رتبه بندی EDAS سبدی از بین ۳۰ سهم بزرگ و نقدشونده بازار بر اساس مجموعه ای متنوع از شاخصهای بازده، ریسک و نقدشوندگی انتخاب شد. داده های قیمتی روزانه سهام طی بازه ای دوساله جمع آوری گردید و معیارهایی نظیر مومنتوم نوسان، سالانه، بیشینه افت سرمایه، ارزش در معرض ریسک، شاخص نقدشوندگی و ارزش معاملات به عنوان ورودی مدل لحاظ شدند. پس از محاسبه وزن هر معیار و رتبه بندی سهام، تشکیل پرتفوی به صورت ماهانه و با روزآمدسازی مستمر انجام گرفت. یافته های تحقیق نشان داد که پرتفوی پیشنهادی نسبت به سبد هموزن و شاخص کل بازار بازده سالانه بالاتر و نسبتهای شارپ و سورتینوی بیشتری داشته و در عین حال سطح ریسک کنترل شده تری را حفظ کرده است. نتایج به دست آمده بر کارایی مدلهای داده محور و قابلیت تصمیم گیری چند معیاره در ارتقاء فرآیند انتخاب سبد سهام در بازار سرمایه تاکید دارد. این رویکرد می تواند به عنوان ابزاری شفاف و انعطاف پذیر برای سرمایه گذاران در مواجهه با شرایط متغیر بازار به کار گرفته شود.

کلیدواژه ها

تصمیم گیری چند معیاره, مدیریت سبد, ریسک, نقدشوندگی, CRITIC, EDAS

مقالات مرتبط جدید

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.