بررسی کارایی بهینه سازی سبد سرمایه گذاری سهام با استفاده از مدل مارکویتز
- سال انتشار: 1404
- محل انتشار: دهمین کنفرانس بین المللی مطالعات مدیریت، اقتصاد و حسابداری صنعت محور
- کد COI اختصاصی: ICAMAO10_052
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 92
نویسندگان
دانشجوی دکترای تخصصی حسابداری دانشگاه آزاد اسلامی واحد بناب، ایران
چکیده
هدف اصلی این تحقیق بررسی تاثیر الگوی میانگین-واریانس مارکویتز به عنوان متغیر مستقل بر کارایی بهینه سازی سبد سرمایه گذاری سهام به عنوان متغیر وابسته است. این مطالعه به تحلیل عملکرد سبدهای سرمایه گذاری در صنایع دارویی، شیمیایی و غذایی که در سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می کنند، پرداخته است. هدف از این پژوهش ارزیابی این موضوع است که آیا استفاده از الگوی میانگین-واریانس می تواند به صنایع مختلف در جهت کاهش ریسک و افزایش بازده کمک کند. پرسش های اصلی این تحقیق به دنبال پاسخ دادن به این موضوعات است که چگونه می توان سبد سرمایه گذاری را به گونه ای طراحی کرد که با حداکثر بازده و کمترین ریسک همراه باشد. در این راستا، الگوی مارکویتز به عنوان یک ابزار بهینه سازی سبد سهام، توانایی ایجاد یک سبد متنوع با ریسک کمتر و بازده بیشتر را مورد بررسی قرار می دهد. به علاوه، بررسی چگونگی به کارگیری شاخص های عملکردی همچون نسبت شارپ و نسبت تراینور در ارزیابی کارایی سبدهای سرمایه گذاری از اهداف دیگر این تحقیق است. این تحقیق از روش تحقیق کمی و از نوع پژوهش های کاربردی است. به منظور تجزیه و تحلیل داده ها، از آماره حداقل مربعات معمولی استفاده شده است. داده ها برای صنایع دارویی، شیمیایی و غذایی جمع آوری و تحلیل گردید و دوره زمانی تحقیق از سال ۱۳۹۷ تا ۱۴۰۱ را شامل می شود. نتایج این تحقیق نشان می دهد که استفاده از مدل میانگین-واریانس مارکویتز در بهینه سازی سبدهای سرمایه گذاری به طور موثری به کاهش ریسک و افزایش بازده در صنایع دارویی، شیمیایی و غذایی کمک می کند. با استفاده از این مدل، سبدهای بهینه شده قادرند عملکردی مطلوب تر نسبت به سبدهای غیر بهینه داشته باشند، که این امر با توجه به محدودیت های مختلف بازار مانند هزینه های معاملاتی و قوانین بورس قابل توجه است. به طور خاص، نسبت های شارپ و تراینور که برای ارزیابی کارایی سبدها استفاده شدند، نشان می دهند که سبدهای بهینه شده با این مدل، بازده باالتری نسبت به ریسک ارائه می دهند. در این تحقیق، شاخص نسبت شارپ که نشان دهنده بازده به ازای هر واحد ریسک است، مقادیر قابل توجهی را برای سبدهای بهینه نشان داد، به طوری که این سبدها توانستند بازده باالتری نسبت به سبدهای غیر بهینه با ریسک مشابه ارائه دهند. همچنین، نسبت تراینور که به ارزیابی بازده اضافی در ازای ریسک سیستماتیک می پردازد، نشان داد که سبدهای بهینه شده، عملکرد بهتری در مقایسه با سایر سبدها دارند.کلیدواژه ها
کارایی بهینه سازی سهام, نسبت شارپ, نسبت ترینو, بازده سرمایه گذاری, مدل مارکویتزمقالات مرتبط جدید
- بررسی ارتباط بین گزارشگری پایداری و ریسک کاهش قیمت سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
- بررسی ارتباط بین گزارشگری پایداری و ریسک کاهش قیمت سهام با توجه به نقش تعدیلگری حاکمیت شرکتی
- بررسی تاثیر افق سرمایه گذاران نهادی بر تصمیمات تامین مالی با توجه به نقش میانجی گری محیط اطلاعاتی در صنعت داروسازی
- بررسی و ارزیابی روشهای نوین مدیریت پروژه در ساخت بیمارستانهای سبز
- شناسایی و رتبه بندی تعالی عملکرد پایداری کارکنان سازمان برنامه و بودجه با استفاده از سیستم استنتاج فازی
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.