طراحی مدل تحلیل مالی و رفتار بازیگران بورس با رویکرد شبیه سازی عامل بنیان

با عنایت به اهمیت نقش بازارهای مالی در توسعه اقتصادی کشور و پیچیدگی های ذاتی اقتصاد و ریزساختار بازار به دلیل نقش پررنگ رفتارهای انسانی، به نظر می رسد، طراحی مدلی شبیه سازی شده که بتواند بر این پیچیدگی فائق آمده و با تحلیل نقش بازیگران فعال در بورس امکان کنترل را فراهم کند، ضروری می نماید. در همین راستا باتکیه بر ظرفیت های مدل سازی و شبیه سازی مبتنی بر عامل به طراحی مدل تحلیل مالی بورس کشور اقدام نموده ایم و پس از شناخت از ساختار و سازماندهی بازار به درک ریز ساختار و مکانیسم تشکیل قیمت ها پرداخته و تا این گام با رویکرد کیفی و استقرایی با مشاهده، مطالعه و بررسی واقعیت های بازار سرمایه نسبت به پیش بینی کلی تر ویژگی ها اقدام و مدل مفهومی ارائه شده است. با مطالعه تطبیقی به تحلیل و تطبیق بازارهای مصنوعی اقدام شده و با روش ترکیبی، رفتار انسانی را با روش های تحقیق کمی و کیفی ترکیب نموده و از فناوری شبیه سازی به عنوان سومین روش تحقیق علمی، علاوه بر رویکردهای قیاسی و استقرایی بهره برداری شده است. پژوهش از نظر هدف توصیفی، و کاربردی است. جهت شبیه سازی، کلیه عوامل تاثیرگذار مدل و نحوه تعامل آن ها تعیین، و به صورت یک شیء برنامه نویسی و در نرم افزار نت لوگو شبیه سازی شده اند. اعتبارسنجی مدل (طبق چارچوب و روش پیشنهادی ویلیام راند و رونالدروست صورت گرفته) و تحلیل حساسیت (مطابق رویکرد سیستماتیک پیشنهادی بورگانوف جهت اعتباردهی به مدل های عامل بنیان) انجام شده است. نتایج حاصل از پژوهش نشان دهنده رابطه معنادار فعالیت بازارگردان ها، سبدگردان ها، صندوق های سرمایه گذاری با رشد میانگین شاخص کل بوده که در کلیه مراحل گزارش های تحلیلی و مصور از نسبت های مختلف بازه های حضور آن ها در مدل ارائه شده است.

کلیدواژه ها:

شبیه سازی عامل بنیان ، بورس اوراق بهادار ، متغیرهای کلان اقتصادی ، مالی رفتاری