بررسی راهبردهای معاملاتی در مبادله اختیار خرید سهام های ریلی و تحلیل فرصتهای سوداگری
- سال انتشار: 1404
- محل انتشار: مجله سیاست گذاری اقتصادی، دوره: 17، شماره: 33
- کد COI اختصاصی: JR_EPYA-17-33_006
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 104
نویسندگان
دانشجوی دکتری اقتصاد مالی،دانشکده اقتصاد، مدیریت، حسابداری، دانشگاه یزد، یزد، ایران
. استاد گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت، حسابداری، دانشگاه یزد، یزد، ایران
دانشیار گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت، حسابداری، دانشگاه یزد، یزد، ایران
دانشیار گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد، مدیریت، حسابداری، دانشگاه یزد، یزد، ایران
چکیده
در دنیای مالی، مدیریت ریسک در واقع یک نوع فرایند شناسایی، تجزیه وتحلیل و پذیرش یا کاهش نااطمینانی در تصمیمات سرمایه گذاری است. می توان با مدلهایی برای پوشش ریسک، زمینه های مناسب را برای مدیریت ریسک و فرصت های سودآوری و ایجاد بازده فراهم ساخت. به این منظور قیمت سهام های فرابورسی شرکت های حمل و نقل ریلی برای سالهای ۱۴۰۰ تا ۱۴۰۲ استخراج شده است. در این مطالعه پس از محاسبه قیمت اختیارخرید سهام شرکتهای ریلی با توجه به مدل قیمت گذاری درخت دوجمله ای، استراتژی معاملاتی متقارن استردال و استراتژی معاملاتی نامتقارن بدبینانه و بازدهی مناسب معامله گران باتوجه به نوسانات قیمت سهام برآورد می شود. نتایج به دست آمده از این مطالعه نشان می دهد که راهبرد بدبینانه، زمانی استفاده می شود که انتظار کاهش قیمت سهام وجود دارد که در شرایط حاضر که بازار بورس در رکود به سر می برد این استراتژی مناسب است و بازدهی ناشی از راهبرد بدبینانه مثبت خواهد شد و برای سرمایه گذار سودآوری خواهد داشت. استراتژی متقارن استرادل نیز می تواند در بازه مشخصی هم در جهت افزایش قیمت سهام و هم در کاهش قیمت سهام برای سرمایه گذار سودآوری داشته باشد. افزایش قیمت سهام را می توان برای زمانی پیش بینی کرد که توافق برای کشور رخ دهد که تاثیرات مثبت خود را بر بازار سرمایه خواهد داشت.کلیدواژه ها
اختیار معامله", استراتژی استرادل", استراتژی معاملاتی بدبینانه", شبیه سازی مونت کارلو", ", مدل درخت دوجمله ای"اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.