مدلی پویا برای آتی های صنعت نفت ایران

از آنجا که امروزه چگونگی ارتباط متغیرهای مالی با مدل­های پیشرفته، به زبان ریاضی بیان می­شوند، دراین مقاله درنظر است مدلی کارآمد و مناسب برای ارزشگذاری آتی­های نفت تنظیم و  ارائه کنیم. اساس کار را بر مدل شوارتز (۱۹۹۷) که برای دارایی پایه­ آتی­های صنعت نفت طراحی شده قرار داده که با اعمال تغییرات مناسب، در نظرداریم آن را برای آتی­های صنعت نفت ایران پیشنهاد کنیم.      با عنایت به اینکه مدل شوارتز فقط پرش­های کوچک را درنظر می­گیرد و پرش­های بزرگ در آن مدنظر قرار نگرفته است و با توجه به این نکته ­که با تحولات اخیر صنعتنفت، مدل­های مرتبط با دارایی­های نفت اصولا بدون پرش­های کوچک و بزرگ مفهومی ندارند، در این مقاله در نظر داریمعلاوه بر اعمال پرش­های بزرگدر مدل دارایی پایه­ نفت، ثمرات رفاهی را به­عنوان متغیر تصادفی منظور کنیم. مدلی که با شرایط فوق حاصل می­شود منجر به یک مساله­ پیچیده­ی ریاضی می­گردد که این مساله از یک معادله ­دیفرانسیل جزئی شامل جمله­ انتگرالی با شرایط اولیه و مرزی تشکیل شده است. حل چنین مسایلی به دلیل نداشتن فرم جواب بسته در ریاضیات از اهمیت ویژه­ای بر خوردار است کهباید به روش­های عددی تجزیه و تحلیل شوند.      ازسوی دیگر، به دلیل عدم دسترسی به داده­های واقعی، داده های مورد نیاز برای اجرای مدل شبیه سازی شده­اند. انتظار می رود با تامین داده­های واقعی از بازار نفت ایران، امکان اجرای مدل­ و کاربردی کردن آن برای پژوهشگران در صنعت نفت ایران فراهم گردد.

کلیدواژه ها:

Oil Futures ، Oil Industry Derivatives ، Convenience Yields ، Financial Mathematics ، Mathematical Models ، آتی های نفت ، مشتقات نفت ، ثمرات رفاهی نفت ، ریاضیات مالی و مدل های ریاضی