بهینه سازی سبد سهام استوار توزیعی براساس نسبت کالمار
- سال انتشار: 1403
- محل انتشار: مجله مهندسی سیستم و بهره وری، دوره: 4، شماره: 1
- کد COI اختصاصی: JR_SYS-4-1_004
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 189
نویسندگان
گروه مدیریت صنعتی، واحد دهاقان، دانشگاه آزاد اسلامی، دهاقان، ایران.
گروه مدیریت صنعتی ،واحد دهاقان ،دانشگاه ازاد اسلامی ،دهاقان ،ایران.
گروه مهندسی صنایع، واحد دهاقان، دانشگاه آزاد اسلامی، دهاقان، ایران
چکیده
امروزه در فضای رقابتی ، طراحی برنامه استوار برای انتخاب سبد سهام، امری مهم و ضروری است. مسئله انتخاب سبد سهام یکی از مهم ترین مسائل در حوزه مالی است. بهینه سازی استوار راه حلی عملی برای مسائلی به شمار می رود که در آن ها مقدار و توزیع پارامترها نامعلوم است. در پژوهش حاضر هدف بیشینه سازی سبد سهام استوار توزیعی براساس نسبت کالمار با متریک واسرشتن می باشد که از نسبت های پاداش-ریسک است و محاسبه آن به توزیع بازده سبد سهام وابسته است. نسبت های پاداش-ریسک با در نظر گرفتن همزمان بازده و ریسک برای سرمایه گذاران ریسک گریز اهمیت فراوانی دارد. استراتژی پژوهش برای استوار سازی پارامتر توزیع بازده، در نظر گرفتن تمام بازده هایی می باشد که در یک همسایگی از توزیع تجربی سبد قرار دارد که برای تعیین چنین توزیع هایی از معیار متریک واسرشتن استفاده شده است. سبد نمونه ای پژوهش حاضر متشکل از ۸ شاخص یا صنعت از بورس اوراق بهادار تهران با بیشترین حجم معاملاتی در بازه زمانی ابتدای ۱۳۸۹ تا انتهای ۱۴۰۰ و در افق زمانی هفتگی می باشد. داده های تست به ۵ دوره تقسیم شده است و برای ارزیابی نتایج سبد استوار توزیعی در مقایسه با سبد فاقد این خاصیت از حاصل تقسیم میانگین نسبت های کالمار در ۵ دوره مذکور به انحراف معیار آنها استفاده شده است. نتایج بهینه سازی به کمک الگوریتم تجمعی ذرات نشان می دهد که سبد استوار توزیعی کالمار نسبت مذکور را به میزان۱/۲۷ بهبود می دهد و بعلاوه کمینه نسبت کالمار در ۵ دوره در سبد استوار توزیعی نسبت به سبد فاقد این خاصیت بیشتر می باشد.کلیدواژه ها
نسبت کالمار, سبد استوار توزیعی, الگوریتم تجمعی ذراتاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.