Mean-AVaR-Entropy optimization portfolio selection model in uncertain environments
- سال انتشار: 1403
- محل انتشار: مجله ریاضیات و مدل سازی در امور مالی، دوره: 4، شماره: 1
- کد COI اختصاصی: JR_JMMF-4-1_009
- زبان مقاله: انگلیسی
- تعداد مشاهده: 158
نویسندگان
Department of Mathematics, Faculty of Mathematics,Statistics and Computer Sciences, Semnan University, P.O. Box ۳۵۱۹۵-۳۶۳, Semnan, Iran.
Department of Mathematics, Faculty of Mathematics,Statistics and Computer Sciences, Semnan University, P.O. Box ۳۵۱۹۵-۳۶۳, Semnan, Iran.
Department of Mathematics, Faculty of Mathematics,Statistics and Computer Sciences, Semnan University, P.O. Box ۳۵۱۹۵-۳۶۳, Semnan, Iran.
چکیده
This paper investigates the complexities surrounding uncertain portfolio selection in cases where security returns are not well-represented by historical data. Uncertainty in security returns is addressed by treating them as uncertain variables. Portfolio selection models are developed using the quadratic-entropy of these uncertain variables, with entropy serving as a standard measure of diversification. Additionally, the study underscores the superior risk estimation accuracy of Average Value-at-Risk (AVaR) compared to variance. The research concentrates on the computational challenges of portfolio optimization in uncertain environments, utilizing the Mean-AVaR-Quadratic Entropy paradigm to meet investor requirements and assuage concerns. Two illustrative examples are provided to show the efficiency of the proposed models in this paper.کلیدواژه ها
Portfolio selection, Uncertain variables, Average Value-at-Risk, mean-AVaR-entropy, quadratic entropyاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.