اثر متغیرهای کلان اقتصادی بر ریسک سیستماتیک بورس اوراق بهادار تهران
عنوان مقاله: اثر متغیرهای کلان اقتصادی بر ریسک سیستماتیک بورس اوراق بهادار تهران
شناسه ملی مقاله: JR_QJERP-21-67_005
منتشر شده در در سال 1392
شناسه ملی مقاله: JR_QJERP-21-67_005
منتشر شده در در سال 1392
مشخصات نویسندگان مقاله:
ابوالفضل شاه آبادی
محمدکاظم نظیری
سحر حواج
خلاصه مقاله:
ابوالفضل شاه آبادی
محمدکاظم نظیری
سحر حواج
یکی از ویژگی های کشورهای توسعه یافته وجود بازارهای مالی کارامد است که ضمن ایفای نقش مهم در اقتصاد این کشورها زمینه ساز رشد و توسعه اقتصادی این کشورها نیز می باشد. در طول سال های اخیر بازارهای مالی جهان همواره با نوسان ها و نااطمینانی های قابل توجهی مواجه بوده اند، به گونه ای که عدم اطمینان موجود در ارتباط با بازده دارایی های سرمایه گذاری شده بسیاری از سرمایه گذاران و تحلیلگران مالی را نگران ساخته است. در این مقاله رابطه بین نوسان های بازده بازار (ریسک) و برخی متغیرهای کلان اقتصادی بررسی می شود، همچنین رابطه بین متغیرهای کلان اقتصادی (نرخ بازده مسکن، نرخ تورم، نرخ ارز، نرخ تولید و اشتغال صنعتی) با ریسک بازده کل بورس را در سال های (۱۳۸۸-۱۳۸۰) مورد بررسی قرار گرفته شده است. نتایج نشان دهنده ناچیز بودن آثار متغیرهای کلان اقتصادی بر ریسک سیستماتیک بورس اوراق بهادار تهران است، همچنین به رابطه مثبت بین ریسک و بازده در دوره مورد مطالعه اشاره می کنند.
کلمات کلیدی: ARCH Model, GARCH-M Model, Tehran\'s Stock Exchange, Risk, Return., مدلARCH ، مدل GARCH-M، بورس اوراق بهادار تهران، ریسک و بازده.
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/2022765/