اثر نوسان های قیمتی نفت بر بازده بورس اوراق بهادار تهران
- سال انتشار: 1392
- محل انتشار: فصلنامه پژوهشها و سیاست های اقتصادی، دوره: 21، شماره: 68
- کد COI اختصاصی: JR_QJERP-21-68_005
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 132
نویسندگان
چکیده
در این مطالعه نحوه اثرگذاری قیمت نفت و نوسان های قیمت نفت بر بازدهی بورس و نوسان های بازدهی بورس مورد بررسی قرار می گیرد. به این منظور از روش مارکوف- سوئیچینگ استفاده شده است. به منظور استخراج نوسان های قیمت نفت از سه روش فیلتر HP، مدل GARCH و مدل تحلیل موجک (Wavelet) استفاده شده است. بر اساس برآوردهای انجام شده روش تحلیل موجک نتایج دقیق تر و با جزئیات بیشتر نسبت به سایر روش ها دارد. نتایج نشان می دهد که افزایش قیمت نفت بر بازدهی بورس اثر معناداری ندارد و تنها باعث کاهش نوسان ها در بازدهی بورس خواهد شد، همچنین نوسان های قیمت نفت در مقیاس D۱(t) اثر معنا داری بر بازدهی بورس ندارد اما نوسان های مقیاس D۲(t) و D۳(t) در شرایط رونق بازار اثر مثبت و معناداری بر بازدهی بورس دارد. به علاوه بر اساس، نتایج برآورد مدل ها ماتریس انتقال نیز نسبت به مقیاس بندی نوسان های قیمت نفت حساس بوده است.کلیدواژه ها
Stock Return, Oil Price Volatility, Markov-Switching Model, Wavelet Analysis., بازده بورس اوراق بهادار تهران, قیمت نفت, مدل مارکوف- سوئیچینگ تحلیل موجکاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.