بررسی تاثیر شوک های نفتی بر نرخ ارز در ایران: رهیافت غیرخطی مارکوف- سوئیچینگ
عنوان مقاله: بررسی تاثیر شوک های نفتی بر نرخ ارز در ایران: رهیافت غیرخطی مارکوف- سوئیچینگ
شناسه ملی مقاله: JR_QJERP-24-79_005
منتشر شده در در سال 1395
شناسه ملی مقاله: JR_QJERP-24-79_005
منتشر شده در در سال 1395
مشخصات نویسندگان مقاله:
علی رضازاده - دانشگاه ارومیه
خلاصه مقاله:
علی رضازاده - دانشگاه ارومیه
هدف اصلی این مطالعه، بررسی تاثیر شوکهای عرضه نفت، تقاضای جهانی و شوک قیمت نفت بر نرخ ارز حقیقی دلار در ایران است. در این راستا آمار و اطلاعات این متغیرها به صورت ماهانه برای بازه زمانی ۱۹۹۰:۰۴-۲۰۱۵:۰۹ مورد استفاده قرار گرفته است. شوکهای نفتی سهگانه ابتدا با استفاده از مدل خودرگرسیون برداری ساختاری (SVAR) به دست آمده و در ادامه تاثیر آنها بر نرخ ارز در قالب مدل مارکوف- سوئیچینگ دو رژیمی از ماه مه ۱۹۹۲ تا سپتامبر ۲۰۱۵ بررسی شده است. نتایج به دست آمده نشان میدهد که نرخ ارز حقیقی در ایران اغلب در رژیم با نوسان پایین قرار گرفته (رژیم دو) و بازار ارز بیشتر در وضعیت رکود بوده است، لذا تاثیر شوکهای نفتی در رژیم دوم قابلیت استناد بالایی دارد. در این رژیم شوکهای قیمت نفت و شوک تقاضای جهانی تاثیر منفی و معنیدار بر نرخ ارز حقیقی دارد. به عبارت دیگر، شوک مثبت تقاضای جهانی که از رونق اقتصاد جهانی ناشی میشود، و افزایش قیمت نفت منجر به کاهش نرخ ارز و افزایش ارزش پول ملی ایران میشود و اثرات بیماری هلندی در اقتصاد ایران ایجاد میکند. براساس نتایج به دست آمده، شوک عرضه جهانی نفت تاثیر معنیداری بر نرخ ارز نداشته و، در نتیجه، نقش موثری در تحولات بازار ارز ایران ندارد.
کلمات کلیدی: Oil Price, REA Index, Real Exchange Rate, Markov- Switching Model, Iran, ایران, شوک های نفتی, قیمت حقیقی نفت, نرخ ارز حقیقی, مدل مارکوف- سوئیچینگ.
صفحه اختصاصی مقاله و دریافت فایل کامل: https://civilica.com/doc/2022324/