بررسی تاثیر ریسک سیستماتیک بر بازده سهام شرکت ها: مطالعه موردی کارگزاری های تهران
- سال انتشار: 1402
- محل انتشار: هفتمین همایش ملی افق های نوین در مدیریت، اقتصاد و کامپیوتر
- کد COI اختصاصی: THCONF07_052
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 233
نویسندگان
دانشجوی کارشناسی مدیریت مالی دانشگاه آزاد اسلامی، واحد کرج
چکیده
هدف از این پژوهش بررسی و تحلیل رابطه بین ریسک سیستماتیک و بازده سهام شرکت های کارگزاریفعال در بازار بورس اوراق بهادار تهران است. ریسک سیستماتیک نشان دهنده ریسکی است که ناشی ازتغییرات بازار کلی است و قابل حذف نیست. شاخص بتا یکی از معیارهای مهم برای اندازه گیری ریسکسیستماتیک است که نشان می دهد که چگونه بازده یک سهم با بازده بازار همبستگی دارد. بازده سهام نیز بااستفاده از مدل تعدیل شده بازار که یکی از مدل های معروف قیمت گذاری دارایی های مالی است، محاسبهمی شود. این مدل با در نظر گرفتن عواملی مانند اندازه شرکت، نسبت ارزش دفتری به بازاری، نسبت بازدهسهام به ارزش دفتری و نسبت بازده سهام به ارزش بازاری بازده سهام را تعدیل می کند. جامعه آماری اینپژوهش شامل شرکت های کارگزاری است که در بازار بورس تهران معامله می شوند و از داده های مالی وبازاری آنها در دوره ی ۱۳۹۵ تا ۱۴۰۰ استفاده می شود. برای تحلیل داده ها از روش رگرسیون چند متغیرهبا داده های تابلویی که یکی از روش های آماری مناسب برای بررسی رابطه بین متغیرهای مستقل و وابستهاست، استفاده می شود. داده ها با استفاده از نرم افزار۲۰ SPSS تحلیل شده اند. نتایجم حاصل از این تحلیل نشانمی دهد که ریسک سیستماتیک تاثیر مثبت و معنی داری بر بازده سهام شرکت های کارگزاری دارد. بهعبارت دیگر، شرکت های کارگزاری که ریسک سیستماتیک بالاتری دارند، بازده سهام بالاتری نیز از خودنشان می دهند. همچنین، نتایج نشان می دهد که ریسک سیستماتیک و بازده سهام بین شرکت های کارگزاریمختلف تفاوت معنی داری دارد. این پژوهش از نظر هدف کاربردی و از نظر روش تحلیلی-پیمایشی است.کلیدواژه ها
ریسک سیستماتیک، بازده سهام، نرخ تورم، پورتفولیومقالات مرتبط جدید
- تحلیل نقش فناوریهای نوین در تحول سیستم های مدیریت و حسابداری در ایران
- شناسایی عوامل موثر بر بهرهوری بانک ها با استفاده از روش ترکیبی تحلیل پوششی دادهها و MADM (بانکهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران)
- اثر سوابق مالی مدیرعامل بر قیمت گذاری حق الزحمه حسابرسی مستقل با توجه به نقش تعدیلگر اندازه شرکت و رتبه موسسات حسابرسی
- مدل قیمتگذاری دارایی بر اساس داده های حسابداری و فاکتورهای اساسی در بورس اوراق بهادار
- بررسی رابطه مدیریت سود و گزارشگری محیط زیستی، اجتماعی و حاکم یتی ( ESG ) با توجه به نقش تعدیلگر حاکمیت شرکتی در شرکت های پذ یرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.