طراحی مدلی جهت پیش بینی ارزش گذاری معاملات بلوکی با تاکید بر شبکه عصبی مصنوعی GRU درصنعت
- سال انتشار: 1403
- محل انتشار: فصلنامه راهبرد مدیریت مالی، دوره: 12، شماره: 2
- کد COI اختصاصی: JR_JFMZ-12-2_010
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 281
نویسندگان
دانشجوی دکترای تخصصی، گروه مهندسی مالی، واحد رشت، دانشگاه آزاد اسلامی، رشت، ایران
استادیار گروه حسابداری، واحد صومعه سرا، دانشگاه آزاد اسلامی، صومعه سرا، ایران
استادیار گروه حسابداری، واحد رودسر و املش، دانشگاه آزاد اسلامی، رودسر، ایران
چکیده
پیش بینی ارزش گذاری معاملات بلوکی سبب می شود تا بازار بتواند به شیوه ای کارآمد کنترل بر شرکت ها را ارزیابی کند. در این پژوهش با اندازه گیری شاخص های اثر گذار بر معاملات بلوکی در سه صنعت فعال در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی ۱۳۹۰ تا پایان ۱۴۰۰ به صورت روزانه با بهره گیری از شبکه عصبی یادگیری عمیق، مدلGru روی صنایعی که تعداد جامعه اش در بورس زیاد است، (صنایع فلزات اساسی :فولاد، خودروو ساخت قطعات :خساپا، مواد ومحصولات دارویی دالبر) نشان می دهد. که درسطح سه صنعت، نه متغیر (بازده سهام، اندازه بلوک، حجم معاملات، اندازه شرکت، نوسانات قیمت، بازده صنعت، بازده بازار، مالکیت نهادی و نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری بر ارزش گداری معاملات بلوکی موثر است و مدیران صنایع شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران نیز با آگاهی از چگونگی تاثیر این مدل بر ارزش گذاری معاملات بلوکی می توانند روند تغییرات قیمت سهام بلوکی را کنترل نموده ریسک سرمایه گذاری در شرکت را کاهش داده و در نهایت ریسک تامین مالی را برای شرکت پایین آورند. درسطح تفکیکی صنایع، نتایج تاثیر شاخص های مالی بر ارزش گداری معاملات بلوکی درهرصنعت باصنایع دیگر متفاوت است که بیانگر استقلال صنایع از یکدیگر است. یافته های این پژوهش به مدیران صنایع در بورس و استفاده کنندگان از شاخص های ارزش گداری معاملات بلوکی در ارزیابی بهتر قیمت گذاری کمک می کند.کلیدواژه ها
بازده سهام, ارزش گداری معاملات بلوکی, صنعت, شبکه های عصبی یادگیری عمیق, مدل Gruاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.