Deep learning approach to American option pricing

  • سال انتشار: 1402
  • محل انتشار: پنجمین کنفرانس بین المللی محاسبات نرم
  • کد COI اختصاصی: CSCG05_085
  • زبان مقاله: انگلیسی
  • تعداد مشاهده: 38
دانلود فایل این مقاله

نویسندگان

Mahsa Motameni

Department of Applied Mathematics, Faculty of Mathematical Sciences University of Guilan, P.O. Box: ۴۱۹۳۸-۱۹۱۴, Rasht, Iran

Farshid Mehrdoust

Department of Applied Mathematics, Faculty of Mathematical Sciences University of Guilan, P.O. Box: ۴۱۹۳۸-۱۹۱۴, Rasht, Iran

چکیده

This study focuses on pricing the American put option by applying a deep learning-based algorithm under the double Heston model. The double Heston model is a multi-factor stochastic volatility model that offers more flexibility in modeling the volatility term structure and better empirical fit to option prices compared to one-factor models. The option price derivation under this model leads to a linear complementarity problem. To solve this problem, we utilize the deep Galerkin method (DGM), which is a method based on deep learning. Our numerical results show the efficiency and accuracy of the algorithm as evidenced by comparing it with the antithetic variable Least-square Monte Carlo (AV-LSM) method.

کلیدواژه ها

American option pricing،Double Heston model،Deep learning،Neural networks،Deep Galerkin method

مقالات مرتبط جدید

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.