Econometric model for estimation of equity risk premium in Iran
- سال انتشار: 1403
- محل انتشار: مجله آنالیز غیر خطی و کاربردها، دوره: 15، شماره: 3
- کد COI اختصاصی: JR_IJNAA-15-3_010
- زبان مقاله: انگلیسی
- تعداد مشاهده: 33
نویسندگان
Department of Agricultural Economics, Science and Research Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
Department of Agricultural Economics, Science and Research Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
Human Resources, Bodily Damage Fund, Tehran, Iran
Human Resources, State Accounts Court, Tehran, Iran
چکیده
In this article, the relationship between risk premium spending and important financial and macroeconomic variables in Iran in the years ۲۰۱۳-۲۰۱۴ has been investigated. In this regard, standard OLS regression and the Hodrick-Prescott filter were used. The results of the research showed that there is a positive and significant relationship between the change and evolution of the money supply process and the variable of risk premium. This is while the variables of the gap between private consumption and its trend, exchange rate and stock index of the ۵۰ largest companies in the stock market have a negative and significant effect on the amount of risk premium i.e. ERP in Iran.کلیدواژه ها
equity risk premium, fundamentals, Econometric model, Iranاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.