A Fuzzy Random Portfolio Optimization by Possibility-based Model

سال انتشار: 1391
محل انتشار: نهمین کنفرانس بین المللی مهندسی صنایع
کد COI اختصاصی: IIEC09_033
زبان مقاله: انگلیسی
تعداد مشاهده: 1828

نویسندگان

University f Tabriz

University of Tabriz

چکیده

Conventional portfolio optimization models have an assumption that the future condition of stock market can be accurately predicted by historical data. Portfolio selection theory with fuzzy returns has been well developed and widely applied. Within the framework of credibility theory, several fuzzy portfolio selection models have been proposed such as mean–variance model, chance constrained programming model and so on. This paper discusses the fuzzy random portfolio optimization problem where the asset returns are represented by fuzzy random variables. Possibility-based model are utilized for the solution method of portfolio optimization problem with fuzzy random returns. two-level mathematical programs is formulated to calculate the upper bound and lower bound of the return of the portfolio optimization problem that the lower bound calculate by historical data and the upper bound calculate by new information of stock market received during the constant time. A numerical example illustrates the whole idea on fuzzy random portfolio optimization problem.

کلیدواژه ها

portfolio optimization model, fuzzy random variable, possibility-based model

مقالات مرتبط جدید

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.