Barrier options pricing of fractional version of the Black-Scholes model
- سال انتشار: 1394
- محل انتشار: مجله بین المللی ریاضیات صنعتی، دوره: 7، شماره: 2
- کد COI اختصاصی: JR_IJIM-7-2_006
- زبان مقاله: انگلیسی
- تعداد مشاهده: 39
نویسندگان
Department of Mathematics, Azarbaijan Shahid Madani University, Tabriz, Iran.
Department of Mathematics, Azarbaijan Shahid Madani University, Tabriz, Iran.
چکیده
In this paper two different methods are presented to approximate the solution of the fractional Black-Scholes equation for valuation of barrier option. Also, the two schemes need less computational work in comparison with the traditional methods. In this work, we propose a new generalization of the two-dimensional differential transform method and decomposition method that will extend the application of this methods for pricing barrier options of fractional version of the Black-Scholes model. Undoubtedly this model is the most well known model for pricing financial derivatives. This methods finds the analytical solution without any discretization or additive assumption. the approximate analytic solution is calculated in the form of convergent series with easily computable components, to solve the fractional Black-Scholes equation.کلیدواژه ها
Fractional Black-Scholes equations, Barrier option pricing problem, Analytical solutionاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.