استراتژی مومنتوم غیر پارامتریک بر پایه رتبه و علامت مورد مطالعاتی: بورس اوراق بهادار تهران
- سال انتشار: 1402
- محل انتشار: فصلنامه تحلیل بازار سرمایه، دوره: 3، شماره: 3
- کد COI اختصاصی: JR_JCMA-3-3_003
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 60
نویسندگان
گروه مدیریت، واحد دهاقان، دانشگاه آزاد اسلامی، دهاقان، ایران
گروه مدیریت ،واحد دهاقان ،دانشگاه آزاد اسلامی ، دهاقان ، ایران
گروه مدیریت، واحد دهاقان، دانشگاه آزاد اسلامی، دهاقان، ایران
چکیده
هدف از این پژوهش استراتژی مومنتوم غیر پارامتریک بر پایه رتبه و علامت در بورس اوراق بهادار تهران است. در پژوهش حاضر دو رویکرد پیاده سازی استراتژی مومنتوم غیر پارامتریک با عنوان مومنتوم ها ی مبتنی بر رتبه و علامت معرفی گردید. از نرم افزار متلب و کدنویسی برای تحلیل داد ها و پیاده سازی مدل استفاده شده است. مدل پژوهش برگرفته از مقاله تی سانگ و همکاران(۲۰۲۱) می باشد. نتایج پژوهش بر روی داده ها ی ماهیانه ۱۶ صنعت از بورس اوراق بهادار تهران در بازه ۱۳۹۱ تا ۱۴۰۰ نشان می دهد که رویکرد مومنتوم مبتنی بر رتبه نسبت به معمولی و علامت، نسبت شارپ را به اندازه ۳۰% افزایش می دهد و همچنین مومنتوم رتبه در معیار ارزش در معرض ریسک نیز دارای کمترین ریسک می باشد. بعلاوه رابطه رگرسیونی نشان می دهد که هر دوی بازده ماهیانه مومنتوم رتبه و بازده ماهیانه مومنتوم علامت در سطح اطمینان ۹۵/۰ بر بازده ماهیانه مومنتوم معمولی دارای اثر معنادار مثبت هستند. ضریب تعیین بالا و مناسب ۸۹۲/۰ نیز نشان می دهد که یک رابطه خطی بین سه بازده برقرار می باشد.کلیدواژه ها
استراتژی مومنتوم, نظریه بازار کارا, مومنتوم بر پایه رتبه, مومنتوم بر پایه علامتاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.