Interconnectedness and Risk Spillovers among Selected Indian Stocks During the COVID-۱۹ Pandemic
- سال انتشار: 1403
- محل انتشار: مجله ایرانی مطالعات مدیریت، دوره: 17، شماره: 1
- کد COI اختصاصی: JR_JIJMS-17-1_007
- زبان مقاله: انگلیسی
- تعداد مشاهده: 163
نویسندگان
Presidency Business School, Presidency College, Bangalore, India
Shri Jairambhai Patel Institute of Business Management NICM Campus, Indroda Circle, Gujarat, India
Department of Economics and Development Studies, Federal University Dutse, Jigawa, Nigeria
چکیده
This paper examines the connectedness and spillovers of volatilities among ten selected BSE indexes during the COVID-۱۹ pandemic. Daily data covering the periods from January ۲۰۱۵ to December ۲۰۲۰ has been utilized. We employed the "Diebold and Yilmaz" procedure to investigate directional and total volatility spillovers. The results reveal a significant overall pairwise connectedness of ۵۶.۸%, indicating a high degree of inter-stock dependency. Additionally, we computed an aggregate spillover index, and its graphical representation shows a substantial upsurge beginning at the end of ۲۰۱۹, eventually peaking on March ۱۲, ۲۰۲۰. Finally, we divided the dataset into two samples: the period before and the period during the pandemic. The results confirm that COVID-۱۹ has triggered a significant volatility spillover within the Indian market. The policy implications of these findings are also discussed.کلیدواژه ها
stock market volatility, Risk Spillover, Contagion effect, financial market, forecast error variance Decompositionاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.