تأثیر نوسانات شدید قیمت های جهانی نفت و طلا بر بورس اوراق بهادار تهران: رویکرد وابستگی دمی
- سال انتشار: 1391
- محل انتشار: اولین همایش بین المللی اقتصاد سنجی، روشها و کاربردها
- کد COI اختصاصی: ECONOMETRICS01_015
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 3921
نویسندگان
استاد گروه اقتصاد دانشگاه شهید چمران اهواز
دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد دانشگاه شهید چمران اهواز
دانشجوی کارشناسی ارشد آمار دانشگاه شهید چمران اهواز
چکیده
بورس اوراق بهادار یک بازار رسمی خرید و فروش سهام شرکتها است. سرمایه گذاران برای اینکه بتوانند سهامشان را با بازده بیشتر و ریسک کمتر مبادله کنند نیاز به اطلاعات در مورد عوامل مؤثر برریسک بازار سهام دارند. قیمت جهانی نفت و طلا دو متغییر عمده تأثیرگذار بر بورس اوراق بهادار است. هدف این مقاله بررسی تأثیر نوسانات شدید قیمت های جهانی نفت و طلا بر بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از توابع مفصل است. توابع مفصل، توابع توزیع چند متغیره را به توابع توزیع حاشیه ای آنها متصل می کنند. مزیت استفاده از توزیع چند متغیره امکان استفاده از توابع توزیع حاشیه ای متفاوت است. در این مقاله با استفاده از تابع مفصل به بررس وابستگی دمی بین دو متغیر شاخص قیمت سهام و قیمت جهانی نفت، و همچنین قیمت جهانی طلا و شاخص قیمت سهام پرداخته شده است. برای این منظور از داده های فصلی مربوط به سال های 87-1378 استفاده شده است. نتایج تحقیق نشان داد که بین قیمت نفت و شاخص قیمت سهام وابستگی دمی بالایی وجود دارد: به این معنی که قیمت بسیار زیاد نفت باعث افزایش شدید شاخص قیمت سهام شده است ولی بین قیمت جهانی نفت و شاخص قیمت سهام وابستگی دمی پائینی وجود ندارد. یعنی قیمت بسیار پائین نفت وابستگی چندانی با شاخص قیمت سهام ندارد. نتایج حاصل از بررسی قیمت جهانی طلا با روش یاد شده نیز مشابه نتایج قیمت جهانی نفت است. با توجه به نتایج بدست آمده می توان نتیجه گرفت که در تحلیل های ریسک بازار سهام، باید توجه جدی به قیمت های جهانی نفت و طلا کرد.کلیدواژه ها
تابع مفصل، وابستگی دمی، قیمت جهانی نفت، بورسمقالات مرتبط جدید
- Investigating the impact of the COVID-۱۹ pandemic on the financial performance of companies active in the Tehran Stock Exchange
- تحلیل راهبردهای فرمانداریها جهت افزایش سرمایه اجتماعی در مناطق مرزی
- تضاد میان وظیفه حرفه ای فشارهای سازمانی و چالشهای اخلاقی در عملکرد مالی سازمان ها
- تاثیر هوشمند سازی گمرک ایران بر موقعیت ژئوپلتیکی ایران در منطقه اوراسیا
- میزان رضایت مشتریان در سازمانهای با رهبری سنتی و تحول گرا بررسی موردی شهرداریهای کشور
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.