VALUATION OF FINANCIAL DERIVATIVES USING MONTE CARLO SIMULATION

سال انتشار: 1384
محل انتشار: چهارمین کنفرانس ملی مهندسی صنایع
کد COI اختصاصی: IIEC04_012
زبان مقاله: انگلیسی
تعداد مشاهده: 1605

نویسندگان

financial engineering Ms Student

چکیده

This paper presents an overview of the use of simulation algorithms in the field of financial engineering. The main purpose of this paper is providing comprehensive introduction to the application of simulation in finance and derivative pricing for students and professionals. We review the literature in first section. We explain some major concepts of financial engineering and simulation, and then describe how simulation uses in derivative pricing, how we can increase simulation efficiency and ultimately we implement these techniques in our case study to represent how these works and how much these are efficient for pricing derivatives in practice.

کلیدواژه ها

Monte-Carlo simulation, Scenario generation, Variance-Reduction, Quasi-random sequences, random variables, European option

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.