بهینهسازی سبد سهام با تلفیق کارایی متقاطع و نظریه بازیها
- سال انتشار: 1395
- محل انتشار: فصلنامه مدیریت صنعتی، دوره: 8، شماره: 4
- کد COI اختصاصی: JR_IMJT-8-4_008
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 84
نویسندگان
کارشناس ارشد مدیریت صنعتی، دانشکده ادبیات و علوم انسانی، دانشگاه گیلان، رشت، ایران
استادیار گروه مدیریت، دانشکده ادبیات و علوم انسانی، دانشگاه گیلان، رشت، ایران
استادیار گروه مدیریت، دانشکده ادبیات و علوم انسانی، دانشگاه گیلان، رشت، ایران
چکیده
مسئله بهینهسازی سبد سهام، یکی از مهمترین مسائل سرمایهگذاری است. اغلب مدلهای ریاضی که برای حل این مسئله ارائه شدهاند، بر مبنای سوابق بازده سهم ها به حل مسئله پرداختهاند. به تازگی، استفاده کارایی متقاطع حاصل از مدلهای تحلیل پوششی دادهها بهجای سوابق بازده، در کانون توجه قرار گرفته است. در این پژوهش جدول کارایی متقاطع که مجموعه نشانگرهایی از وضعیت هر شرکت در شرایط محتمل آینده است، بهعنوان جدول بازده در یک بازی دو نفره جمع صفر بین سرمایهگذار و بازار در نظر گرفته می شود. در این بازی فرض میشود سرمایهگذار قادر است شرکت مدنظر را برای سرمایهگذاری برگزیند و بازار میتواند وضعیت را بهنفع هر یک از شرکتها که خواست، برگرداند. فرض جمع صفر، یک تقابل بین سرمایهگذار و بازار را تداعی می کند که مناسب روحیه احتیاط در برابر بازار است. سبد بهینه سهام را احتمالات بهینه حاصل از حل مدل بازی برای انتخاب سیاست بهینه خریدار مشخص می کند. نتایج نشان میدهد عملکرد روش پیشنهادی در مقایسه با عملکرد سبد بازار قابل قبول است.کلیدواژه ها
بهینه سازی سبد سهام, کارایی متقاطع, نظریه بازی هااطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.