Review on market efficiency, Anomalies and Investor behavior

سال انتشار: 1402
محل انتشار: اولین کنفرانس بین المللی توانمندی مدیریت، مهندسی صنایع، حسابداری و اقتصاد
کد COI اختصاصی: MIAE01_0342
زبان مقاله: انگلیسی
تعداد مشاهده: 212

نویسندگان

MA. Student in financial management, Tehran,Iran.

چکیده

The efficient-market hypothesis (EMH) is one of the most important economic and financial hypotheses that have been tested over the past century. The stock market efficiency is the idea that equity prices of listed companies reveal all the data regarding the company value (Fama, ۱۹۶۵). In this way, there isn’t possible to make additional returns. Due to many abnormal phenomena and conflicting evidence, known as anomalies against EMH, that many theories have been developed to explain some anomalies. We give a brief review on market efficiency and clearly define different market anomalies, different theories of Behavioral Finance and types of investor biases that could be used to explain such market anomalies. In addition to providing ideas for market researchers, this study can be used by investors to apply correct investment policies.

کلیدواژه ها

Inefficient Market; Anomalies; Investor Behavior

مقالات مرتبط جدید

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.