بررسی روابط نوسانی بین بازار سرمایه و بازار ارز با مدل همبستگی شرطی پویا
- سال انتشار: 1401
- محل انتشار: چهارمین همایش سالانه انجمن مالی ایران
- کد COI اختصاصی: IFACONF04_027
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 367
نویسندگان
کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشکده فنی و مهندسی، دانشگاه علوم و تحقیقات، تهران، ایران
استادیار، گروه مهندسی مالی، دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی، تهران، ایران
چکیده
ماهیت نوسان در بازار ارز به گونه ای است که می تواند ایجادکننده نگرانی های عمیق در سایر بازارهای مالی باشد زیرا نوسان شدید نرخ ارز موجب ایجاد نگرانی در خصوص فاکتورهای مهم اقتصادی شده و بازیگران بازارهای مالی را به سمت بازنگری در استراتژی های سرمایه گذاری خود سوق می دهد. از طرفی بازار سرمایه در چندسال اخیر شاهد نوسانات، رشدها وریزش های متعدد بوده است. نمونه آن رشد و ریزش بی سابقه شاخص کل بورس تهران در ابتدا و اواسط سال ۱۳۹۹ می باشد. با توجه به ارتباط تنگاتنگ و نزدیک دو بازار به یکدیگر شناخت رفتار نوسانی این دو بازار منجر به اتخاذ تصمیمات سرمایه گذاری مناسب در مواقع بحران می شود. هدف این پژوهش تحلیل روابط همبستگی شرطی پویا و سرریز نوسانات بین بازار سرمایه و بازار ارز با استفاده از یک مدل گارچ چندمتغیره انتخابی در قلمرو زمانی از ۱۷/۰۱/۱۳۹۹ الی ۱۱/۱۱/۱۴۰۱ است. مدل همبستگی شرطی پویا به دلیل توانایی آن در گرفتن همبستگی های شرطی و کوواریانس های متغیر با زمان انتخاب شده است. نتایج حاصل از این تحقیق نشان دهنده وجود اثرات سرریزی نوسان بین دو سری بازدهی مورد بررسی است. این نتایج می تواند در مدل های قیمت گذاری و تحلیل ریسک سبد متشکل از ارز دلار و اوراق بهادار برای سرمایه گذاران و برنامه ریزان مالی و همچنین سیاست گذاران اقتصادی جهت اتخاذ سیاست هایی که موجب افزایش تاب آوری اقتصادی خواهد شد مفید باشد.کلیدواژه ها
مدل همبستگی شرطی پویا، سرریزی نوسان، بازار ارز، بازار سرمایه.مقالات مرتبط جدید
- مطالعه حقوقی مساله منع تغییر کاربری اراضی از دیدگاه کیفری
- مطالعه حقوقی بررسی اختلافات بین دستگاه های اجرایی در نظام اداری ایران
- سبک زندگی در پرتو قرآن کریم از منظر رهبر انقلاب
- ولقد جاءکم یوسف من قبل بالبینات فما زلتم فی شک مما جاءکم به حتی اذا هلک قلتم لن یبعث الله من بعده رسولا کذلک یضل الله من هو مسرف مرتاب
- «السلام علیک ایها النبا العظیم و الخطب الجسیم و الذکر الحکیم و الصراط المستقیم»
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.