Haar wavelet-based valuation method for pricing European options
- سال انتشار: 1402
- محل انتشار: مجله روشهای محاسباتی برای معادلات دیفرانسیل، دوره: 11، شماره: 2
- کد COI اختصاصی: JR_CMDE-11-2_006
- زبان مقاله: انگلیسی
- تعداد مشاهده: 266
نویسندگان
Department of Mathematics, Khansar Campus, University of Isfahan, Iran.
Department of Applies Mathematics, Faculty of Mathematical Sciences, Shahrekord University, Shahrekord, Iran.
Department of Mathematics, Khansar Campus, University of Isfahan, Iran.
چکیده
A numerical method based on the Haar wavelet is introduced in this study for solving the partial differential equation which arises in the pricing of European options. In the first place, and due to the change of variables, the related partial differential equation (PDE) converts into a forward time problem with a spatial domain ranging from ۰ to ۱. In the following, the Haar wavelet basis is used to approximate the highest derivative order in the equation concerning the spatial variable. Then the lower derivative orders are approximated using the Haar wavelet basis. Finally, by substituting the obtained approximations in the main PDE and doing some computations using the finite differences approach, the problem reduces to a system of linear equations that can be solved to get an approximate solution. The provided examples demonstrate the effectiveness and precision of the method.کلیدواژه ها
European option, Haar wavelet, Option pricingاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.